Saham penjagaan kesihatan mempunyai tahun yang sukar pada tahun 2016, dan prestasi mereka pada tahun 2017 telah dicampur. Kesihatan Pilih SPDR ETF (XLV XLVSec SPDR Hlth81 36%. 31% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) meningkat 4% dalam lima minggu pertama tahun ini, sementara S & P 500 hanya memperoleh 2. 5% dalam tempoh yang sama. Sepanjang 2016, XLV jatuh 5%, sementara S & P 500 yang lebih luas naik kira-kira 8. 5%. Mari kita lihat komponen ETF ini untuk mencari peluang pelaburan yang hebat di sektor ini. Kami akan bermula dengan menyenaraikan sepuluh pegangan teratas dalam XLV mengikut berat.

Semua orang mempunyai kaedah yang berbeza untuk mencari nilai. Sesetengah pelabur berpendapatan rakyat, sebagai contoh-memilih syarikat dengan hasil dividen yang tinggi. Saya meneruskan strategi pelabur pertumbuhan. Bagi analisis sektor penjagaan kesihatan kami, saya mengumpul data dari Thomson Reuters dan menyusun anggaran pendapatan dan pendapatan untuk 2017 dan 2018, dan menghitung nisbah 2018 ke hadapan P / E, kadar pertumbuhan EPS, nisbah PEG, pertumbuhan pendapatan, harga jualan, dan sesuatu yang saya panggil kadar pertumbuhan jualan ke harga.

Di dalam jadual pertama, kita dapat melihat terdapat beberapa kadar pertumbuhan anemia yang cukup besar di luar sana, walaupun penilaian pada saham kelihatan menarik, untuk sebahagian besar. P / E ke depan yang dianggarkan untuk kebanyakan nama ini adalah dalam lingkungan pertengahan remaja. Sementara itu, kadar pertumbuhan EPS yang dijangkakan adalah pada pertengahan hingga satu angka satu angka. Berdasarkan dari segi ini dan nisbah PEG, saya akan mengatakan kebanyakan syarikat dalam senarai kami sedikit terlebih nilai. Kadar pertumbuhan anggaran yang dianggarkan negatif untuk Gilead (GILD GILDGilead Sciences Inc72 38-1 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mencerminkan jangkaan untuk penguncupan EPS.

Beralih kepada pendapatan yang diharapkan, kebanyakan nombor ini kelihatan munasabah, dengan nisbah harga hingga jualan dalam tiga atau empat julat. Allergan (AGN AGNAllergan PLC174 34% 33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Celgene (CELG CELGCelgene Corp101. dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah kedudukan, dengan nisbah P / S berhampiran enam. Celgene kelihatan seperti ia mempunyai unjuran kadar pertumbuhan pendapatan yang akan menyokong peningkatan yang lebih tinggi, dengan pendapatan dijangka meningkat hampir 16% dari 2017 hingga 2018. Sementara itu, Allergan hanya diunjurkan untuk melihat pertumbuhan pendapatan sebanyak 6%. Di samping itu, nama farmasi besar mempunyai kadar pertumbuhan dua, tiga dan empat peratus kecil. AMGN adalah yang paling tinggi dari sudut pendapatan, tanpa pertumbuhan dan angka jualan 5x yang besar. Dan dengan pendapatan, pendapatan GILD dijangka berkontrak pada tahun 2018. Satu kaedah yang sangat mudah untuk menggambarkan syarikat mana yang memberikan nilai terbaik disediakan oleh sistem kedudukan liga rotisserie yang digunakan dalam liga sukan fantasi. Dalam jadual di bawah, saya mengimport data pendapatan dan pendapatan saya, mengisih setiap lajur dari tertinggi ke terendah, dan kemudian memberikan nilai 1 hingga 10, dengan salah satu yang terburuk dan sepuluh adalah yang terbaik.Dengan lajur nisbah P / E ranking ini terbalik, kerana P / E yang tinggi adalah negatif, jadi saham P / E terbaik mendapat satu. (Lihat juga:

Nilai Terbaik Dalam Ruang Semikonduktor .) Saya harus mengakui, saya terkejut dengan keputusan dalam jadual ini. Teka-teki saya sebelum menaburkan nilai-nilai ini ialah CELG akan menjadi pemenang. Walau bagaimanapun, nampaknya pasaran telah memberikan penilaian yang tinggi dalam lajur harga kepada jualan CELG. Seseorang boleh berhujah bahawa CELG layak mendapat penilaian yang lebih tinggi kerana kadar pertumbuhan pendapatan yang dianggarkan mencecah. Tetapi seperti sukan fantasi, anda tidak mahu lelaki yang mencecah rumah yang paling berjaya dan mengekalkannya. 220 purata untuk musim ini. Anda mahu pemain yang seimbang, lelaki yang membuat anda berjalan 100, 25 Home Runs, 100 RBI dan hits. 300. Dengan ekuiti, semuanya adalah mengenai konsistensi, dan itulah sebabnya AbbVie Inc (ABBV

ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) masuk pertama . Syarikat itu dijangka mempunyai kadar pertumbuhan EPS yang kukuh sebanyak 17%, ke depan P / E 9 dan PEG satu tahun sekitar 0. 5. Sementara itu, pendapatan dijangka berkembang sebanyak 9%, dan ia berdagang pada nisbah harga kepada jualan yang berpatutan 3. 25. Nisbah pertumbuhan harga kepada jualan hanya 0. 37, yang mana akan mencadangkan bahawa terdapat banyak pengembangan untuk nisbah P / S. Ingat, dalam melabur kebajikan yang paling tinggi adalah konsistensi. Itulah bagaimana anda memenangi permainan yang panjang.

Saya dan Pelanggan Pengurusan Modal Mott, LLC memiliki saham Celegene (CELG). Michael Kramer adalah pengasas Mott Capital Management LLC, penasihat pelaburan berdaftar. Maklumat yang dikemukakan adalah untuk tujuan pendidikan sahaja dan tidak berniat untuk membuat tawaran atau permintaan bagi penjualan atau pembelian mana-mana sekuriti, pelaburan, atau strategi pelaburan tertentu. Pelaburan melibatkan risiko dan melainkan dinyatakan sebaliknya, tidak dijamin. Pastikan terlebih dahulu berunding dengan penasihat kewangan dan / atau profesional cukai yang berkelayakan sebelum melaksanakan strategi yang dibincangkan di sini. Atas permintaan penasihat akan memberikan senarai semua cadangan yang dibuat selama dua belas bulan yang lalu. Prestasi lalu tidak menunjukkan prestasi masa depan.