Kedudukan kredit banyak negara-negara pasaran baru muncul secara dramatik meningkat selepas beberapa siri krisis hutang berdaulat pada tahun 1990-an. Beberapa negara sedang membangun memupuk kedudukan fiskal mereka dan mempunyai hutang terkawal kepada nisbah keluaran dalam negara kasar (KDNK), menghasilkan penarafan hutang kerajaan yang lebih baik yang diberikan oleh agensi penarafan kredit. Menurut Moody's, dari tahun 1999 hingga 2016, negara-negara pasaran baru muncul meningkatkan penarafan hutang kerajaan mereka, seperti Rusia dari Caa2 hingga Ba1, Mexico dari Baa3 ke A3, Brazil dari B3 hingga Ba2 dan India dari Ba2 hingga Baa3. Penarafan gred pelaburan Moody berkisar dari Baa3 ke Aaa, sementara penarafan gred bukan pelaburannya berkisar dari C hingga Ba1. Juga, pasaran hutang purata pasaran baru muncul muncul dari setinggi 12 hingga 14% pada tahun 1999 kepada kira-kira 2 hingga 4% dari tahun 2010 hingga 2015.

Oleh kerana hasil ultra-rendah untuk hutang dunia maju, banyak pelabur mula mencari pulangan yang lebih baik di kalangan negara-negara pasaran baru muncul, mengakibatkan aliran masuk modal yang besar. Dengan kehadiran pelabur asing yang begitu besar dalam membangunkan pasaran kewangan, negara-negara yang sedang membangun kini tertakluk kepada perubahan pantas dalam sentimen global. Dengan pasaran saham dan rugi dalam sekuriti pendapatan tetap yang diterbitkan oleh syarikat-syarikat tenaga pada akhir tahun 2015 dan permulaan 2016, kebimbangan dengan pantasnya menyebar ke aset yang berisiko, menyebabkan aliran keluar modal yang besar dari masa ke masa (YTD) melabur dalam bon pasaran baru muncul. Dari 3 November 2015 hingga 11 Februari 2016, Indeks Standard & Poor's 500 turun sebanyak 13%, sementara spread korporat BofA Merrill Lynch AS yang disesuaikan pilihan korporat meningkat sebanyak lebih daripada 30%.

IShares JP Morgan USD Bon Pasaran Muncul ETF

The iShares JP Morgan USD Pasaran Bon Berkembang ETF (NYSEARCA: EMB EMBiSh JP Morg EMB115 21-0 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyaksikan aliran keluar modal YTD sebanyak $ 242 juta pada 4 Mac 2016. Dana pertukaran bursa (ETF) ini telah diwujudkan pada Disember 2007. Ia menjejaki prestasi pelaburan JP Morgan EMBI Teras Global

Indeks, yang terdiri daripada bon dalam denominasi U.S. Dollar yang dikeluarkan oleh kerajaan pasaran baru muncul. ETF tidak membawa sebarang risiko mata wang, dan pulangannya tidak dirangsang oleh susut nilai dolar AS berbanding dengan mata wang asing. Dana ini mempunyai $ 5. 4 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) dan 304 pegangan.

Portfolio dana adalah pelbagai dalam pelbagai pasaran baru muncul; lima negara teratas adalah Mexico dengan peruntukan 6. 74%, Indonesia dengan peruntukan 5. 4%, Rusia dengan peruntukan 5. 34%, Turki dengan peruntukan 5. 22% dan Filipina dengan peruntukan 5. 15% .Pegangan tertumpu kepada hutang berdaulat dengan peruntukan 80% dan hutang agensi dengan peruntukan 19%. Sekitar 55% pegangan dana adalah bon gred pelaburan, dan penarafan purata portfolio dana adalah BB. ETF mempunyai kematangan purata sebanyak 11. 15 tahun, purata tempoh 7. 08 tahun, hasil 12 bulan yang ketinggalan 4. 77% dan hasil Suruhanjaya Sekuriti dan Sekuriti 30 hari sebanyak 5. 15% .

Sehingga 21 Mac 2016, iShares J. P. Morgan USD Pasaran Bon Berkembang ETF menunjukkan keuntungan YTD sebanyak 5% dan kenaikan satu tahun sebanyak 4. 09%. Ia menghasilkan purata pulangan tahunan sebanyak 2. 4% bagi tempoh tiga tahun dan 5. 51% untuk tempoh lima tahun. Morningstar menganugerahkan dana penarafan keseluruhan lima bintang dalam kategori bon pasaran baru muncul. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 4%.

IShares Emerging Markets Bon Mata Wang Tempatan ETF

Bonus Mata Wang Tempatan IShares Emerging Bond ETF (NYSEARCA: LEMB LEMBiShs JPM EM LCB46 .80 + 0 .21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengalami aliran keluar modal YTD sebanyak $ 162 juta pada 4 Mac 2016. Ia memulakan operasi pada bulan Oktober 2011 untuk menjejaki keputusan pelaburan Barclays Emerging Markets Index Indeks Mata Wang Tempatan yang luas, yang terdiri daripada bon berdaulat yang dikeluarkan oleh pasaran baru muncul negara dalam mata wang tempatan. Pulangan dana adalah tertakluk kepada kesan mata wang asing dan mungkin lebih rendah dalam terma dolar AS, jika mata wang tempatan menyusut. Dana itu mengumpulkan $ 332. 5 juta di AUM, dan mempunyai 205 pegangan.

Negara-negara terbesar yang diwakili dalam portfolio ETF termasuk Korea Selatan dengan 20% peruntukan 32%, Brazil dengan 12. 61% peruntukan dan Mexico dengan peruntukan 84%. Sebahagian besar portfolio terdiri daripada bon gred pelaburan dengan penarafan kredit purata BBB. ETF mempunyai kematangan purata sebanyak 6. 93 tahun, purata tempoh 4. 78 tahun, hasil 12 bulan berlegar sebanyak 0. 42% dan hasil SEC 30 hari sebanyak 4. 82%.

Sehingga 21 Mac 2016, Bon Mata Wang Tempatan IShares Emerging Bond ETF menunjukkan keuntungan YTD sebanyak 6. 42% dan kerugian satu tahun sebanyak 1. 89%. Purata pulangan tahunan untuk tempoh tiga tahun ialah 4. 97%. Dana ini mempunyai penilaian keseluruhan dua bintang dari Morningstar dan nisbah perbelanjaan 0,5%.

PowerShares Emerging Markets Portfolio Debt Berdaulat

The PowerShares Emerging Markets Portfolio Utang Berdaulat (NYSEARCA: PCY PCYPwrShr ETF FTII29 41-0 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mempunyai aliran keluar modal YTD sebanyak $ 89 juta pada 4 Mac, 2016. Ia dilancarkan pada bulan Oktober 2007 untuk mengesan hasil pelaburan Pasaran Berbanding DB Muncul Dollar AS, yang terdiri daripada bon berdaulat dalam denominasi dolar AS yang dikeluarkan oleh kerajaan pasaran baru muncul . Tidak seperti ETF lain yang serupa, dana ini memilih bon berdasarkan ciri penilaian dan menggunakan wajaran negara yang sama. Dana ini mempunyai $ 2. 8 bilion dalam AUM dan 86 pegangan.

Tiada negara tunggal yang menyumbang lebih daripada 4% daripada aset bersih ETF. Negara yang diwakili dalam portfolionya termasuk Colombia, Brazil, Mexico dan Indonesia.Penarafan kredit purata ETF berada di BB kerana bon gred pelaburan menguasai portfolionya. Ia mempunyai tempoh kematangan purata sebanyak 14. 26 tahun, purata tempoh 8,45 tahun, hasil 12 bulan ketinggian 5. 37% dan hasil SEC 30 hari sebanyak 5. 73%.

Sehingga 21 Mac 2016, Portfolio Debit Berdaulat PowerShares Emerging Markets menghasilkan keuntungan YTD sebanyak 4. 79% dan pulangan satu tahun sebanyak 89%. ETF juga menunjukkan purata pulangan tahunan sebanyak 3. 08% bagi tempoh tiga tahun dan 6. 54% bagi tempoh lima tahun. ETF mempunyai penilaian keseluruhan lima bintang dari Morningstar dan nisbah perbelanjaan 0,5%.