a:

Sekuriti yang boleh didagangkan mewakili pelaburan yang sangat cair yang dianggap sebagai aset semasa dan oleh itu, termasuk dalam pengiraan modal kerja. Sekuriti yang boleh dipasarkan biasanya matang dalam masa satu tahun dan merupakan sebahagian daripada pengiraan bukan sahaja modal kerja tetapi juga untuk nisbah semasa.

Sekuriti Boleh Dagang

Sekuriti yang boleh didagangkan didagangkan di bursa awam dan boleh ditukarkan kepada wang tunai dengan mudah apabila diperlukan dengan sebut harga yang tersedia hampir serta-merta. Contoh sekuriti yang boleh dipasarkan termasuk penerimaan jurubank, bil Perbendaharaan (T-bil), kertas komersial, sijil deposit (CD) dan instrumen lain. Oleh kerana sekuriti yang boleh dipasarkan mempunyai kematangan yang pendek dan sangat cair, ia biasanya mempunyai kadar pulangan yang sangat rendah.

Perniagaan yang mempunyai dasar pengurusan tunai konservatif cenderung untuk melabur dalam sekuriti yang boleh dipasarkan daripada sekuriti jangka panjang atau berisiko, seperti stok dan sekuriti pendapatan tetap lain yang mempunyai tempoh matang lebih lama daripada setahun. Sekuriti yang boleh dipasarkan biasanya dilaporkan di bawah akaun tunai dan kesetaraan tunai pada kunci kira-kira syarikat di bahagian aset semasa.

Securities Marketable and Capital Working

Sekuriti boleh niaga adalah sebahagian daripada modal kerja dan biasanya dianggap sangat dekat dengan kesetaraan tunai. Seorang pelabur yang menganalisis syarikat mungkin ingin mengkaji dengan teliti pengumuman syarikat yang membuat komitmen tunai tertentu, seperti pembayaran dividen sebelum dinyatakan. Bagi syarikat yang rendah dengan tunai dan mempunyai semua baki yang terikat dalam sekuriti yang boleh dipasarkan, pelabur mungkin tidak termasuk komitmen tunai yang diumumkan oleh pengurusan dari sekuriti yang boleh dipasarkan, kerana bahagian sekuriti yang boleh dipasarkan ini diperuntukkan dan dibelanjakan untuk sesuatu selain daripada membayar liabiliti semasa.

Definisi Modal Kerja

Bergantung pada takrif modal kerja, sekuriti yang boleh dipasarkan boleh dikecualikan daripada pengiraannya. Sebagai contoh, definisi modal kerja yang diselaraskan hanya mempertimbangkan operasi aset dan liabiliti semasa; ia tidak termasuk apa-apa perkara yang berkaitan dengan pembiayaan pada lembaran imbangan, seperti tunai, hutang jangka pendek dan sekuriti yang boleh dipasarkan.