Oleh kerana trend terdiri daripada beberapa perubahan harga, momentum memainkan peranan utama menilai kekuatan trend. Oleh itu, adalah penting untuk mengetahui apabila trend semakin perlahan. Kurang momentum tidak semestinya membawa kepada pembalikan, tetapi ia memberi isyarat bahawa sesuatu berubah, dan trend itu boleh menyatukan atau membalikkan.
Momentum harga merujuk kepada arah dan magnitud harga. Membandingkan perubahan harga membantu peniaga mendapatkan pemahaman tentang momentum harga. Di sini, kita akan melihat cara untuk menilai momentum harga dan menunjukkan kepada anda apa perbezaan di momentum dapat memberitahu anda tentang arah trend.

Tutorial: Menganalisis Carta Corak

Menentukan Momentum Harga
Besarnya momentum harga diukur dengan panjang perubahan harga jangka pendek. Permulaan dan akhir setiap ayunan didirikan oleh pivots harga struktur, yang membentuk tinggi dan rendah. Momentum kuat dipamerkan oleh cerun curam dan ayunan harga yang panjang. Momentum lemah dilihat dengan cerun cetek dan ayunan harga pendek (Rajah 1).

Rajah 1: Momentum

Sebagai contoh, panjang upswings dalam aliran menaik boleh diukur. Peningkatan lebih lama mencadangkan bahawa aliran menaik menunjukkan peningkatan momentum, atau semakin kuat. Peningkatan yang lebih pendek menandakan momentum lemah dan kekuatan trend. Upswing panjang yang sama bermakna momentum tetap sama. (Untuk membaca yang berkaitan, lihat Dagangan Momentum Dengan Disiplin dan Menunggang Gelombang Pelaburan Momentum .)

Swings harga tidak selalu mudah untuk dinilai dengan mata kasar - harga boleh menjadi berus. Petunjuk Momentum biasanya digunakan untuk melicinkan tindakan harga dan memberi gambaran yang lebih jelas. Mereka membenarkan peniaga membandingkan buaian penunjuk kepada perubahan harga, dan bukannya membandingkan harga dengan harga.

Momentum Indicators Indikator momentum biasa untuk mengukur pergerakan harga termasuk indeks kekuatan relatif (RSI), stokastik dan kadar perubahan (ROC). Rajah 2 adalah contoh bagaimana RSI digunakan untuk mengukur momentum. Tetapan lalai untuk RSI ialah 14. RSI mempunyai sempadan tetap dengan nilai-nilai antara 0-100.

Bagi setiap kenaikan harga, terdapat peningkatan yang sama dalam RSI. Apabila harga turun, RSI juga turun. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Mendapatkan Pengesahan Dengan Strategi Momentum .)

Rajah 2: Swap indikator umumnya mengikut arah perubahan harga (A). Trendlines boleh ditarik pada tinggi swing (B) dan rendah (C) untuk membandingkan momentum antara harga dan penunjuk.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade

Kajian momentum semata-mata memeriksa sama ada harga dan penunjuk itu bersetuju atau tidak bersetuju.

Rajah 3: Bandingkan harga dan penunjuk untuk membuat keputusan dagangan yang lebih baik.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade

Momentum Divergence Perselisihan antara penunjuk dan harga dipanggil perbezaan, dan ia boleh mempunyai implikasi yang ketara untuk pengurusan perdagangan.Jumlah kesepakatan / perselisihan adalah relatif, sehingga terdapat beberapa pola yang berbeda yang berkembang dalam hubungan antara harga dan indikator. Untuk artikel ini, perbincangan akan terhad kepada bentuk dasar perbezaan. (Untuk lebih lanjut, lihat Apa artinya menggunakan perbezaan teknikal dalam perdagangan? )

Adalah penting untuk diperhatikan bahawa perlu ada perubahan harga kekuatan yang mencukupi untuk membuat analisa momentum sah. Oleh itu, momentum berguna dalam trend aktif, tetapi tidak berguna dalam keadaan pelbagai di mana perubahan harga adalah terhad dan berubah, seperti ditunjukkan dalam Rajah 4.

Rajah 4: Dalam keadaan pelbagai penunjuk tidak menambah apa yang kita lihat dari harga sahaja. Pivot pangsi tinggi dan rendah menunjukkan pelbagai.

Sumber: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergensi dalam arah aliran menaik berlaku apabila harga membuat yang lebih tinggi, tetapi penunjuk tidak membuat yang lebih tinggi. Dalam arah aliran menurun, perbezaan berlaku apabila harga membuat rendah yang rendah, tetapi penunjuk tidak membuat rendah yang rendah. Ketika perbezaan divergence, terdapat kebarangkalian harga retracement yang lebih tinggi. Rajah 5 adalah contoh pemisahan dan bukan pembalikan, tetapi perubahan arah arah aliran ke sisi. (Untuk lebih mendalam, periksa Retracement Atau Pembalikan: Ketahui Perbezaan .)

Rajah 5: Divergensi Momentum dan pengunduran. Pivot tertinggi (anak oren kecil) sokongan harga isyarat.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade

Divergence membantu peniaga mengenali dan bertindak balas dengan sewajarnya untuk perubahan dalam tindakan harga. Ia memberitahu kita sesuatu sedang berubah dan pedagang mesti membuat keputusan tentang perdagangan, seperti mengetatkan stop-loss atau mengambil keuntungan. Melihat penyelewengan meningkatkan keuntungan dengan menyedarkan pedagang untuk melindungi keuntungan.

Ambil perhatian saham dari Rajah 5, Chesapeake Energy Corp. (NYSE: CHK), di mana saham ditarik kembali ke sokongan. Carta CHK dalam Rajah 6 (di bawah) menunjukkan bahawa trend tidak membalik dengan cepat, atau sering. Oleh itu, kita membuat keuntungan terbaik apabila kita memahami momentum trend dan menggunakannya untuk strategi yang tepat pada masa yang tepat.

Rajah 6: Kesinambungan trend. Perjanjian antara harga dan penunjuk memberi catatan (panah hijau kecil).

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade

Menguruskan Perbezaan
Divergensi adalah penting untuk pengurusan perdagangan. Dalam Rajah 5, mengambil keuntungan atau menjual pilihan panggilan adalah strategi yang baik. Perbezaan antara harga dan indikator membawa kepada pengunduran dan kemudian trend berterusan. Sekiranya anda melihat pangsi harga di bawah trendline yang lebih rendah, ini sering dirujuk sebagai perangkap beruang, di mana isyarat palsu menarik dalam seluar pendek dan kemudian harga dengan cepat membalikkan. Kita dapat melihat bahawa isyarat untuk masuk muncul apabila harga rendah yang lebih tinggi dipersetujui dengan rendahnya penunjuk dalam Rajah 6 (anak hijau kecil).
Divergence menunjukkan bahawa sesuatu sedang berubah, tetapi itu tidak bermakna tren akan terbalik. Ia menandakan bahawa peniaga harus mempertimbangkan pilihan strategi: memegang, menjual panggilan tertutup, mengetatkan perhentian atau mengambil keuntungan sebahagian.Glamor yang ingin memilih bahagian atas atau bawah lebih banyak tentang ego daripada keuntungan. Untuk menjadi konsisten menguntungkan adalah memilih strategi yang tepat untuk harga yang dilakukan, bukan apa yang kami fikir harga akan dilakukan. (Untuk lebih lanjut, lihat Divergences, Momentum Dan Kadar Perubahan .)

Rajah 7: Perbezaan di antara julat.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade

Rajah 7 menunjukkan perbezaan yang membawa kepada tindakan harga sisi. Perhatikan momentum yang lemah dalam berpindah perbezaan pemencongan purata (MACD) kerana harga memasuki julat. Isyarat ini bahawa peniaga harus mempertimbangkan pilihan strategi. Apabila harga dan indikator adalah relatif tidak konsisten antara satu sama lain, kita mempunyai perselisihan, atau perbezaan. Kami tidak mengawal harga yang akan dilakukan; kita hanya mengawal tindakan kita sendiri.

Rajah 8: Divergensi dan kemudian arahkan arah aliran.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade

Kadangkala perbezaan akan membawa kepada pembalikan arah aliran, seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 8. Utiliti Pilihan Sektor SPDR (ARCA: XLU) yang ditunjukkan dalam Rajah 9 membayar dividen dan mempunyai pilihan. Memahami momentum trend memberi kelebihan keuntungan, kerana terdapat tiga cara untuk keuntungan di sini: keuntungan modal, dividen dan premium panggilan. Contoh ini menunjukkan kesinambungan trend selepas bergerak ke sisi, yang diterjemahkan ke dalam kesinambungan keuntungan.

Gambar 9: Pergi dengan arah aliran apabila harga dan penunjuk itu bersetuju.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade

Kesimpulan
Cara yang paling berguna untuk menggunakan penunjuk momentum adalah untuk mengetahui strategi yang hendak digunakan. Harga akan memimpin jalan tetapi momentum dapat menunjukkan masa untuk mengekalkan keuntungan. Kemahiran peniaga profesional terletak pada keupayaannya untuk melaksanakan strategi yang betul untuk tindakan harga.