Selepas memasukkan keuntungan dalam portfolio, perkara terakhir yang anda mahu lakukan ialah memberikannya kembali. Melindungi portfolio saham anda adalah bahagian pengurusan portfolio yang sangat penting. Terdapat beberapa cara untuk mendekati ini; beberapa yang paling biasa termasuk membeli pilihan membeli dan membeli dana dagangan pertukaran songsang (ETF). Adalah perlu untuk memahami bagaimana masing-masing berfungsi dan seberapa baik setiap matlamat melindungi keuntungan portfolio.

Jenis Perlindungan dan Membuat Pilihan Hak

Pertimbangan untuk membeli perlindungan biasanya disebabkan oleh ketakutan bahawa sesuatu yang negatif akan berlaku dalam jangka pendek yang akan memberi kesan kepada portfolio anda. Pertama, adalah penting untuk mengenal pasti mengapa anda mempertimbangkan pembelian perlindungan: Adakah anda menjangkakan pembetulan jangka pendek di pasaran? Adakah anda berita negatif yang takut boleh memberi kesan kepada stok dalam jangka pendek tetapi fundamental jangka panjang adalah kuat?

Ketakutan Khusus Saham:

Jika anda mempunyai ketakutan saham yang spesifik, maka pembelian meletakkan pilihan untuk melindung nilai terhadap penurunan saham adalah tindakan yang sesuai.

Membeli pilihan meletakkan memberi anda hak tetapi bukan kewajipan untuk menjual 100 saham ekuiti asas pada harga mogok yang ditetapkan. Oleh itu, jika anda prihatin terhadap ketidaktentuan jangka pendek anda boleh membeli meletakkan dalam jumlah yang sama dengan kuantiti keselamatan yang mendasari dengan harga mogok yang bersamaan dengan harga minimum yang anda sanggup terus memegang stok dan untuk jangka masa yang anda bimbangkan ketidaktentuan akan berlaku.

Sebagai contoh, katakan anda memiliki 100 saham saham XYZ, sebuah syarikat farmaseutikal, yang kini berdagang pada $ 55. Anda fikir prospek jangka panjang menguntungkan tetapi bimbang tentang ketidakstabilan jangka pendek dalam tempoh dua bulan akan datang kerana beberapa data klinikal akan dikeluarkan. Sekiranya berita itu negatif, maka anda sanggup memegang stok kerana jatuh kepada minimum $ 50 (mengabaikan premium yang dikenakan dalam kes ini), tetapi jika harga jatuh di bawah harga itu, anda tidak mahu memegangnya. Berdasarkan parameter ini, anda perlu membeli satu yang memberikan anda pilihan untuk menjual 100 saham (jumlah yang anda miliki) dengan tarikh pelaksanaan dua bulan dan harga mogok $ 50. Oleh itu, jika stok jatuh tetapi mengekalkan harga lebih daripada $ 50, anda sanggup memegang stok dan menahan turun naik jangka pendek. Tetapi jika stok jatuh di bawah $ 50, yang diletakkan digunakan untuk melindungi anda terhadap kerugian di bawah tanda $ 50.

Perindustrian atau Pasaran Khusus:

Jika anda mempunyai ketakutan bahawa industri atau pasaran yang lebih luas mungkin mengalami beberapa masa terdekat, anda mempunyai beberapa pilihan. Yang pertama dicapai melalui membeli sebuah sektor atau pasaran ETF. Cari ETF yang mengandungi stok yang sepadan dengan kepelbagaian anda dalam berat yang sama untuk sektor yang seterusnya sepadan dengan pegangan anda secara pasaran luas.Sebagai contoh, jika anda bimbang bahawa stok sektor farmaseutikal dalam portfolio anda akan jatuh, anda boleh membeli pelindung yang dimasukkan ke ETF farmaseutikal, seperti SPDR S & P Farmaseutikal ETF ( ARCA : XPH XPHSPDR S & P Phrmct41 21 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Sama seperti contoh terdahulu, anda akan berusaha untuk memadankan kerangka waktu, kuantiti dan harga berdasarkan harapan dan tahap yang anda terima.

Sebagai alternatif, anda boleh membeli ETF songsang. Kunci untuk membeli ETF songsang yang sesuai, seperti mana-mana ETF, meneliti pegangan yang mendasari untuk menyamakan nama dengan pegangan dalam portfolio semasa anda. Contoh lain, jika anda takut pasar mungkin mengalami pengunduran jangka pendek, dan anda memiliki banyak saham yang dipegang dalam Dow Jones Industrial Average (DJIA), anda boleh menggunakan ETF, seperti Short Dow 20 ( NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), untuk melindung nilai pendedahan anda kepada DJIA. Matlamat lain ketika membeli perlindungan mungkin untuk menambahkannya dalam kuantitas yang cukup tinggi untuk tujuan menyediakan waktu yang cukup untuk melepaskan posisi. Ini bermakna anda menentukan berapa peratus daripada portfolio yang anda ingin hilang semasa anda melepaskan kedudukan dan yang menentukan jumlah perlindungan yang anda beli.

Garis Bawah

Walaupun pilihan keselamatan, memahami matlamat anda adalah penting untuk melaksanakannya. Membeli pelindung, ETF pendek atau leveraged adalah alat yang paling biasa dan pilihan bergantung pada alasan untuk membeli perlindungan serta tahap pemahaman atau kerumitan setiap pelaburan.