a:

Dana sasaran masa sendiri tidak efisien cukai, dan pengagihan dividen mereka dan sebarang keuntungan modal yang dicatatkan pada penjualan saham dana biasanya tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan dan negara. Walau bagaimanapun, pendapatan dari tabung sasaran sasaran yang dipegang dalam akaun yang cekap cukai seperti akaun persaraan individu (IRA) atau 401 (k) tidak tertakluk kepada cukai sehingga dana ditarik balik.

Dana Sasaran-Tarikh

AD:

Dana sasaran-sasaran seperti mana-mana dana bersama lain, kecuali mereka menukar profil peruntukan mereka sebagai pelabur semakin dekat dengan tarikh persaraannya yang diingini. Dana sasaran masa biasanya menumpukan sebahagian besar portfolio mereka kepada aset berisiko, seperti stok, jauh sebelum tarikh sasaran. Bagaimanapun, dengan peredaran masa, dana ini mengagihkan lebih banyak dana mereka kepada aset yang selamat, seperti bon dan kertas komersil, yang kurang turun naik dan kurang risiko. Jika saham dana sasaran-tarikh diadakan dalam akaun pembrokeran biasa tanpa kelebihan cukai, sebarang pendapatan pelaburan dan keuntungan modal akan dikenakan cukai pendapatan persekutuan dan negeri dengan segera.

AD:

Muni Mutual Funds

Jika pelabur prihatin terhadap kecekapan cukai dan ingin mengekalkan saham dana bersama dalam akaun pembrokeran tetapnya, dia masih dapat mencapai kecekapan cukai dengan dana bersama dana perbandaran. Walaupun dana bon muni tidak mewakili dana sasaran, pendapatan pelaburan mereka biasanya tidak tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan dan mungkin sebahagiannya atau sepenuhnya dikecualikan daripada cukai negeri dan tempatan. Rundingan Muni mesti mempunyai majoriti aset mereka yang dilaburkan dalam bon muni untuk mendapatkan status pengecualian cukai ke atas pendapatan pelaburan dari bon perbandaran.

AD: