Pelanggan bank menikmati keselamatan dan perlindungan yang disediakan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC). Pelanggan boleh berehat dengan mudah mengetahui simpanan simpanan mereka disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan U. S. sehingga $ 250,000 setiap akaun. Walau bagaimanapun, mereka yang mencari pulangan yang lebih tinggi yang sanggup membahayakan wang mereka di pasaran sekuriti, untuk kebanyakan sejarah Wall Street, tidak mempunyai perlindungan apa pun, malah daripada kerugian akibat kebankrapan broker / peniaga.

Tutorial: Konsep Kewangan Asas

Pada tahun 1970, Kongres mencipta sebuah agensi baru yang dikenali sebagai Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti (SIPC). Fungsi hanya agensi ini adalah untuk menampung kerugian pelabur yang ditanggung oleh kebankrapan broker / peniaga mereka. Baca terus untuk mengetahui perbezaan antara FDIC dan SIPC, serta peraturan kelayakannya.

Bukan FDIC

FDIC melindungi kerugian pemegang akaun sehingga $ 250, 000 tanpa mengira punca tersebut, sedangkan SIPC hanya akan membayar balik pelabur sekiranya insolvensi broker / peniaga. SIPC tidak melindungi apa-apa kerugian yang ditimbulkan akibat aktiviti pasaran, penipuan, atau sebarang punca kerugian lain selain kebankrapan broker / peniaga. Agensi pengawalseliaan seperti Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) menangani masalah yang berkaitan dengan penipuan dan kerugian lain. (Untuk maklumat lanjut, lihat Adakah terdapat insurans untuk pelaburan saya? )

Mengenai SIPC

SIPC sama ada bertindak sebagai pemegang amanah atau bekerja dengan klien untuk memulihkan aset sekiranya broker / peniaga menjadi tidak solven. SIPC juga akan mengawasi proses pemulihan dan memastikan semua tuntutan pelanggan dibayar dengan cara yang tepat pada masanya dan teratur, dan semua sekuriti yang diperoleh didistribusikan secara adil dan pro rata.

Siapa yang Layak?

Kebanyakan pelabur layak untuk pembayaran balik di bawah garis panduan SIPC. Pengecualian adalah seperti berikut:

• Rakan kongsi, pegawai atau pengarah umum firma
• Pemilik benefisial sekurang-kurangnya 5% daripada mana-mana kelas sekuriti ekuiti firma
• Sekutu terhad yang memiliki atau menerima sekurang-kurangnya 5% daripada aset atau keuntungan bersih firma
• Sesiapa yang menjalankan pengaruh mengawal pengurusan firma
• Seorang broker / peniaga atau bank bertindak sendiri bukan untuk pelanggannya

Berapa Banyak yang Dibayar Balik?

SIPC akan membayar balik pelabur sehingga $ 500, 000, yang mana sehingga $ 250, 000 boleh menjadi wang tunai. Sebarang sekuriti yang telah didaftarkan dalam bentuk sijil dalam nama pelabur akan dipulangkan juga. Mari lihat contoh berikut:

Contoh - Liputan SIPC Seorang pelabur mempunyai $ 300,000 tunai dan $ 150,000 dalam sekuriti yang dipegang dalam nama jalan dengan broker / peniaga yang menjadi tidak solven.Beliau juga mendeposit sekuriti bernilai $ 450,000 yang didaftarkan dengan namanya sendiri dengan broker / peniaga sebelum ia mengisytiharkan muflis. Garis panduan SIPC menentukan bahawa pelabur akan menerima $ 250,000 tunai dan semua sekuritinya yang dipegang dalam nama jalan untuk sejumlah $ 400,000. Walaupun SIPC akan membayar balik sehingga $ 500,000, baki $ 50, 000 tunai tidak akan dilindungi kerana ia melebihi had $ 250,000 untuk tunai. Dia juga akan mendapatkan semua sijil stoknya, dengan syarat mereka masih berdaftar dengan namanya.

Tidak semua jenis sekuriti layak untuk pembayaran balik SIPC: Sekuriti yang SIPC tidak akan membayar ganti rugi termasuk komoditi niaga hadapan, mata wang, perkongsian terhad (LP), dan kontrak anuiti tetap dan diindeks, yang dilindungi secara berasingan oleh pembawa insurans. Di samping itu, sebarang keselamatan yang tidak berdaftar dengan SEC tidak layak untuk pembayaran balik. (Untuk butiran mengenai pelaburan anda yang selamat, klik di sini dan lihat juga Weave Net Security Retirement Sendiri Sendiri .)

Kebanyakan pelabur yang memfailkan tuntutan dengan SIPC boleh mengharapkan untuk menerima wang mereka kembali kira-kira 30 hingga 90 hari. Kelewatan di luar tempoh masa ini disebabkan oleh rekod broker / peniaga yang tidak tepat atau tidak lengkap. Malah, kurang daripada 1% daripada semua pelabur di seluruh negara telah kehilangan aset sebenar daripada insolvensi ketika SIPC terlibat. Di antara taburan pemulihan pro-rata, pemulangan semua sijil sekuriti berdaftar dan had perlindungan insurans, terdapat sedikit peluang bahawa pelabur akan mengalami kerugian bersih akibat insolvensi broker / peniaga.

Insurans Persendirian

Sebagai tambahan kepada perlindungan oleh SIPC, banyak broker / peniaga juga menyediakan pelanggan mereka dengan liputan tambahan melalui pembawa swasta. Jenis liputan ini dikenali sebagai perlindungan "perlindungan yang berlebihan" SIPC dan perlindungan untuk perlindungan ini sering tinggi, seperti $ 100 juta setiap akaun. Seperti halnya SIPC, liputan ini hanya akan membayar ganti rugi kepada pelabur untuk kerugian akibat insolvensi broker / peniaga. Had liputan untuk jenis insurans ini akan berubah dari firma kepada firma. (Ketahui betapa simpanan anda akan dilindungi; baca Kegagalan Bank: Adakah Aset Anda Dilindungi? )

Bottom Line

Apabila anda memilih seorang broker saham atau perancang kewangan, pastikan anda bertanya sama ada firma mereka menawarkan liputan melalui SIPC - firma yang paling bereputasi. Ketahui sama ada liputan yang berlebihan disediakan, serta terma dan hadnya. Ingatlah bahawa walaupun SIPC dan liputan SIPC yang berlebihan adalah baik, ia hanya akan menjadi relevan jika broker / pedagang anda menggunakan perancang menjadi tidak solven. Juga lihat sama ada masuk akal untuk mempunyai sekuriti yang berdaftar dengan nama anda sendiri dan bukannya nama jalan.