a:

Terdapat banyak teori yang bercakap dengan cara yang terbaik untuk menyelamatkan persaraan - kerangka waktu berasaskan peruntukan aset tradisional, memasukkan kelas aset alternatif untuk mencapai jangkauan yang lebih luas dan pertimbangan dividen sebagai bermaksud untuk melindung nilai daripada risiko pasaran. Di sini, kami mempertimbangkan kebaikan dan keburukan penggunaan dividen apabila menjimatkan persaraan.

Memahami Dividen

Sebelum menentukan sama ada dividen adalah pilihan terbaik untuk simpanan persaraan, adalah penting untuk memahami bagaimana dividen berfungsi. Apabila pelabur membeli saham, dia menjadi pemilik berkadar syarikat berdasarkan berapa saham saham dibeli. Kerana hubungan ini, keuntungan yang dicapai oleh syarikat itu dikongsi dengan pemegang saham dalam salah satu daripada dua cara:

• Dividen dibayar secara per saham. Sekiranya pelabur memiliki 100 saham, dan syarikat mengisytiharkan dividen 50 sen sesaham, pelabur menerima pembayaran dividen sebanyak $ 50.

• Harga saham syarikat mungkin meningkat dari masa ke masa, menjadikan saham yang dimiliki oleh pelabur lebih berharga.

Dividen biasanya dibayar secara tunai pada setiap suku tahun dan mesti dimiliki oleh tarikh ex-dividen untuk menerima dividen yang diisytiharkan. Pemegang saham yang memiliki stok pilihan menerima dividen tetap, sementara pemegang saham saham biasa menerima pembayaran kadar berubah.

Kelebihan Dividen

Kebanyakan pelabur prihatin dengan prestasi pelaburan yang lemah, kehilangan prinsipal dan ancaman berterusan inflasi yang tinggi. Dividen boleh memberikan lindung nilai terhadap risiko ini semasa menjimatkan persaraan. Menurut Bloomberg, lebih daripada 40% pulangan saham permodalan yang besar sejak tahun 1931 telah terdiri daripada dividen, mewujudkan hujah positif untuk penggunaan saham dividen yang membayar dalam portfolio jangka panjang pelabur.

Walaupun pelaburan ekuiti menarik kepada pelabur untuk potensi pulangan yang lebih tinggi, turun naik dalam pasaran boleh menjadi punca kebimbangan bagi para pelabur untuk menjimatkan persaraan. Memfokuskan semata-mata terhadap penghargaan modal melalui pelaburan ekuiti mungkin tidak menyediakan keperluan pelabur yang konsisten untuk mencapai matlamat simpanan persaraan. Menambah saham pembayar dividen dalam peruntukan boleh membantu mengurangkan kerugian dalam kedudukan ekuiti.

Pelabur boleh menggunakan dividen untuk melindung nilai daripada peningkatan inflasi untuk jangka masa panjang. Walaupun harga telah agak rendah baru-baru ini, inflasi masih mempunyai kesan menghakis pada pulangan pelaburan. Pelabur yang memegang jawatan dalam saham yang membayar dividen mungkin lebih dapat menavigasi kadar inflasi yang lebih tinggi semasa menjimatkan persaraan.

Kekurangan Dividen

Walaupun terdapat sebab-sebab mengapa pelabur mungkin mahu menambah penghargaan modal dalam kedudukan ekuiti dengan pembayaran dividen yang seolah-olah stabil, terdapat kaitan untuk dipertimbangkan.Dividen tidak dijamin; pergantungan pada pembayaran yang konsisten boleh membendung unjuran simpanan dalam arah yang salah. Sekiranya syarikat memutuskan untuk tidak mengumumkan dividen, para pelabur tidak dapat mencapai matlamat simpanan mereka.

Dividen dikenakan cukai pada kadar cukai dividen yang memenuhi syarat yang bergantung kepada pendirian pendapatan yang pelabur jatuh, manakala keuntungan yang berkaitan dengan penjualan saham yang dihargai dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal yang lebih rendah. Membayar cukai yang lebih tinggi boleh mendatangkan kesan yang menjejaskan apabila tiba masanya untuk mengambil pendapatan dalam persaraan.

Walaupun dividen boleh memberi peluang untuk pertumbuhan yang konsisten dan lindung nilai terhadap inflasi, para pelabur yang menyelamatkan persaraan perlu menyedari kelemahan potensi strategi pelaburan ini.