Daripada kesilapan yang dibuat oleh pelabur, tujuh daripada mereka adalah kesalahan berulang. Malah, pelabur telah melakukan kesilapan yang sama sejak awal pasar moden, dan kemungkinan akan mengulangi mereka untuk tahun yang akan datang. Anda boleh meningkatkan peluang anda untuk kejayaan pelaburan dengan menyedari kesilapan tipikal ini dan mengambil langkah-langkah untuk mengelakkannya.

1. Tiada Rancangan

Seperti kata pepatah lama, jika anda tidak tahu di mana anda pergi, jalan mana pun akan membawa anda ke sana. Penyelesaian?

Mempunyai pelan atau dasar pelaburan peribadi yang menangani perkara berikut:

• Matlamat dan objektif - Ketahui apa yang anda cuba capai. Mengumpul $ 100, 000 untuk pendidikan kolej kanak-kanak atau $ 2 juta untuk persaraan pada usia 60 adalah matlamat yang sesuai. Mengalahkan pasaran bukan matlamat.
• Risiko - Risiko apa yang berkaitan dengan anda atau portfolio anda? Sekiranya anda adalah penjimatan 30 tahun untuk persaraan, turun naik tidak (atau tidak seharusnya) risiko yang bermakna. Sebaliknya, inflasi - yang menghancurkan mana-mana portfolio jangka panjang - adalah risiko yang besar.
• Penanda aras yang sesuai - Bagaimana anda akan mengukur kejayaan portfolio, kelas aset dan dana individu atau pengurus anda?
• Peruntukan aset - Tentukan berapa peratus daripada jumlah portfolio anda yang akan anda peruntukkan kepada U. S. ekuiti, saham antarabangsa, U. S. bon, bon hasil tinggi, dll. Peruntukan aset anda harus mencapai matlamat anda semasa menangani risiko yang berkaitan.
• Diversification - Peruntukan kepada kelas aset yang berbeza adalah lapisan peleburan awal. Anda kemudian perlu mempelbagaikan dalam setiap kelas aset. Dalam saham U. S., ini bermakna pendedahan kepada stok besar, pertengahan dan kecil.

Garis panduan pelan bertulis anda akan membantu anda mematuhi polisi jangka panjang yang baik, walaupun keadaan pasaran semasa merosot. Mempunyai pelan yang baik dan melekat padanya tidak begitu menarik atau seronok ketika cuba melancarkan pasaran, tetapi kemungkinan besar akan lebih menguntungkan dalam jangka panjang.

2. Terlalu pendek dari Horizon Masa

Jika anda menjimatkan untuk persaraan 30 tahun maka, apakah pasaran saham yang dilakukan pada tahun ini atau seterusnya tidak seharusnya menjadi kebimbangan terbesar. Walaupun anda hanya memasuki persaraan pada usia 70, jangka hayat anda mungkin 15 hingga 20 tahun. Jika anda menjangkakan untuk meninggalkan beberapa aset kepada pewaris anda, maka hala tuju masa anda lebih lama lagi. Sudah tentu, jika anda menyimpan untuk pendidikan kolej anak perempuan anda dan dia adalah seorang junior di sekolah menengah, maka jangka masa anda adalah pendek dan alokasi aset anda harus mencerminkan fakta itu. Kebanyakan pelabur terlalu tertumpu pada jangka pendek.

3. Terlalu Banyak Perhatian Diberi Media Kewangan

Terdapat hampir apa-apa mengenai berita kewangan yang dapat membantu anda mencapai matlamat anda. Matikannya. Terdapat beberapa surat berita yang boleh memberikan anda nilai yang berharga.Sekiranya ada, bagaimana anda mengenal pasti mereka terlebih dahulu?

Fikirkan - jika sesiapa yang benar-benar mempunyai petua saham yang menguntungkan, nasihat dagangan atau formula rahsia untuk membuat duit besar, adakah mereka memadamkannya di TV atau menjualnya kepada anda dengan harga $ 49 sebulan? Tidak - mereka akan menutup mulut mereka, membuat jutaan mereka dan tidak perlu menjual surat berita untuk mencari nafkah.

Penyelesaian? Luangkan sedikit masa menonton rancangan kewangan di TV dan membaca surat berita. Luangkan lebih banyak masa untuk mencipta - dan melekat pada - pelan pelaburan anda.

4. Tidak Rebalancing

Rebalancing adalah proses mengembalikan portofolio anda kepada peruntukan aset sasaran seperti yang digariskan dalam pelan pelaburan anda. Pengimbangan semula adalah sukar kerana ia memaksa anda untuk menjual kelas aset yang berfungsi dengan baik dan membeli lebih banyak kelas aset yang paling berprestasi anda. Tindakan kontrarian ini amat sukar untuk banyak pelabur.

Di samping itu, pengimbangan semula adalah tidak menguntungkan sehingga ke titik di mana ia membayar secara spektakuler (fikir U. S. ekuiti pada akhir 1990-an), dan aset yang kurang baik mula dimatikan.

Walau bagaimanapun, portfolio yang dibenarkan untuk hanyut dengan pulangan pasaran menjamin bahawa kelas aset akan berlebihan pada puncak pasaran dan kurang berat pada paras pasaran - formula untuk prestasi yang lemah. Penyelesaian? Rebalance secara agama dan dapatkan ganjaran jangka panjang.

5. Keyakinan yang terlalu tinggi dalam Keupayaan Pengurus

Dari pelbagai kajian, termasuk kajian Burton Malkiel 1995 yang bertajuk: "Pulangan Daripada Melabur Dalam Dana Bersama Ekuiti," kami tahu bahawa kebanyakan pengurus akan mengatasi penanda aras mereka. Kami juga tahu bahawa tidak ada cara yang konsisten untuk memilih - terlebih dahulu - pengurus-pengurus yang akan mengalahkan. Kami juga tahu bahawa sesetengah individu boleh menguntungkan masa pasaran dalam jangka panjang. Jadi mengapa begitu banyak pelabur yakin kebolehan mereka ke masa pasaran dan memilih pengurus yang mengalahkan prestasi?

Guru kesetiaan Peter Lynch pernah memerhatikan: "Tidak ada pemasa pasaran di Forbes 400." Kesalahan pelabur yang terlalu banyak ketidakpastian dalam keupayaan mereka untuk memasarkan masa dan memilih pengurus yang mengagumkan membawa terus kepada kesilapan pelaburan biasa yang akan datang.

6. Tidak Mencukupi Pengindeksan

Tidak banyak masa untuk membacakan banyak kajian yang membuktikan bahawa kebanyakan pengurus dan dana bersama kurang mengamalkan tanda aras mereka. Dalam jangka masa panjang, dana indeks kos rendah biasanya merupakan prestasi kedua kuartil kedua, atau lebih baik daripada 65-75% dana aktif yang diuruskan.

Walaupun semua bukti yang menyokong pengindeksan, keinginan untuk melabur dengan pengurus aktif tetap kukuh. John Bogle, pengasas Vanguard, mengatakan bahawa ia adalah kerana: "Harapan mata air abadi. Pengindeksan adalah semacam membosankan. Ia terbang di muka dengan cara Amerika [yang] saya dapat berbuat lebih baik. '"

Indeks semua atau bahagian besar (70% -80%) dari semua kelas aset tradisional anda. Jika anda tidak dapat menahan kegembiraan mengejar pelaku hebat seterusnya, masukkan sebahagian (20% -30%) bagi setiap kelas aset untuk diperuntukkan kepada pengurus aktif. Ini boleh memuaskan keinginan anda untuk mengejar prestasi yang luar biasa tanpa menghancurkan portfolio anda.

7. Mengejar Prestasi

Ramai pelabur memilih kelas aset, strategi, pengurus dan dana berdasarkan prestasi kukuh baru-baru ini. Perasaan bahawa "saya kehilangan pulangan yang besar" mungkin telah menyebabkan keputusan pelaburan yang lebih buruk daripada faktor tunggal yang lain. Jika kelas aset, strategi atau dana tertentu telah dilakukan dengan baik selama tiga atau empat tahun, kita tahu satu perkara dengan pasti: kita seharusnya telah melabur tiga atau empat tahun lalu. Walau bagaimanapun, kini kitaran tertentu yang membawa kepada prestasi hebat ini mungkin hampir berakhir. Wang pintar bergerak keluar, dan wang yang bisu mengalir masuk. Dengan pelan pelaburan dan pengimbangan semula anda, yang bertentangan dengan kutub prestasi mengejar.

Bottom Line

Pelabur yang mengiktiraf dan mengelakkan tujuh kesilapan yang biasa ini memberikan kelebihan kepada mereka dalam memenuhi matlamat pelaburan mereka. Kebanyakan penyelesaian di atas tidak menarik, dan mereka tidak membuat percakapan parti koktail yang hebat. Walau bagaimanapun, mereka mungkin menguntungkan. Dan tidak mengapa kita benar-benar melabur?