Apabila keghairahan sedang mencengkam pasaran, sukar untuk menahan kegilaan dan melihat hal-hal yang mungkin menuju pembalikan. Inilah sebabnya mengapa pelabur yang waspada harus menolak emosi dan tetap fokus pada apa yang dikatakan pasaran. Pasaran yang semakin meningkat akhirnya akan membetulkan dan terdapat tanda-tanda amaran awal sebelum kejatuhan berlaku. Seorang pelabur yang menyedari tanda-tanda ini boleh mengambil keuntungan dalam pasaran yang semakin meningkat dan kemudian berada di luar untuk pembetulan, menunggu dengan sabar harga naik semula.

Bolehkah Kami Ramalkan Pasaran Utama?
Pasaran dinamik dan dengan demikian, peluang untuk memilih bahagian atas (atau bawah) yang tepat tidak mungkin dan juga tidak diperlukan untuk keuntungan dari pasaran. Menangkap sebahagian besar langkah yang bergerak akan memberikan ganjaran yang besar; oleh itu, tidak ada keperluan untuk cuba memerah setiap sen. Percubaan semacam itu mungkin menyebabkan peniaga terlalu lama, dan kemudian menyerah keuntungan ketika jualan panik menendang.

Semasa mencari bahagian pasaran yang tepat akan menjadi usaha yang gagal, ada tanda-tanda yang menunjukkan pembetulan akan datang. Mengetahui bahawa kami tidak dapat menentukan kedudukan tepat (sama ada harga atau masa) seorang peniaga boleh mengambil keuntungan apabila pasaran mula menunjukkan tanda-tanda kelemahan. Sekalipun pasaran terus meningkat untuk beberapa waktu, mereka dapat merasa nyaman dalam mengetahui tanda-tanda pembetulan ada di sana, dan yang keluar adalah hal yang perlu dilakukan. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Arah yang Mana Adakah Tajuk Pasaran? )

Apa yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Mencari "Teratas"
Pasaran kecil atau besar sentiasa bergerak dalam gelombang, sama ada dalam trend atau terkandung di dalam julat. Oleh itu, untuk mendapatkan bahagian atas, perhimpunan sekurang-kurangnya sembilan bulan mesti dilihat. Gelombang mungkin terjadi sepanjang jalan, tetapi trend keseluruhan mesti menunjukkan pertumbuhan selama sekurang-kurangnya sembilan bulan.

Trend boleh bertahan lama dan sembilan bulan sebenarnya adalah perhimpunan pendek oleh piawai sejarah. Antara tahun 1942 dan 2007, purata pasaran lembu adalah 56 bulan. Julat sembilan bulan hanya digunakan untuk menghindari perdagangan dan untuk mengelakkan dihentikan awal dalam perhimpunan. Perhimpunan mesti hadir sebelum puncak boleh berlaku dan juga sebelum kita boleh menggunakan isyarat pasaran berikut. (Untuk lebih lanjut, lihat Menghubungkan Kerosakan, Pembetulan dan Ketinggian .)

3 Tanda-tanda Pasaran Teratas
Petunjuk pasaran ini akan membantu memberikan gambaran tentang kekuatan atau kelemahan pasaran. Kedua-dua isyarat pertama sering hadir sebelum bahagian atas dibuat, manakala isyarat ketiga bertindak sebagai penunjuk masa untuk menunjukkan harga menuju ke bawah.

1. Jumlah tertinggi 52 minggu mula menurun, walaupun pertumbuhan indeks. Jika bilangan penurunan tertinggi 52 minggu, ini menunjukkan bahawa saham yang lebih sedikit berfungsi untuk mendorong pasaran lebih tinggi.

2. Peningkatan / penurunan NYSE telah memuncak dan kini merosot, walaupun S & P dan Dow terus tinggi atau telah terhenti .Ini menunjukkan bahawa sementara indeks pasaran terpilih bergerak lebih tinggi, pasaran yang lebih luas sedang bergelut.

3. Indeks utama bergerak di bawah sebelumnya ayunan rendah . Ini adalah pengesahan masalah utama. Dalam aliran menaik, harga membuat paras tertinggi dan lebih tinggi. Oleh itu, apabila harga gagal untuk membuat tinggi yang lebih tinggi, atau mencatatkan yang lebih rendah daripada sebelumnya yang rendah dalam aliran meningkat, aliran menaik telah gagal. Carta harian atau mingguan biasanya digunakan, tetapi jangka masa dapat diselaraskan untuk mencerminkan jarak waktu investor individu.

Pada akhirnya, isyarat ketiga akan memberikan penunjuk masa kami. Ada kemungkinan bahawa walaupun tahap awal / penurunan NYSE dan bilangan tertinggi 52 minggu mungkin berkurangan, indeks utama mungkin terus bergerak lebih tinggi, walaupun jumlah saham yang terlibat akan berkurangan. Oleh itu, apabila semua isyarat bersesuaian, ini adalah petunjuk kuat bahawa pasaran akan mempunyai pembetulan yang besar. Ini boleh membolehkan pelabur mengambil keuntungan dan kemudian berpindah ke luar.

Angka 1 hingga 3 menggariskan bagaimana senario ini dimainkan dalam kemerosotan tahun 2008 hingga 2009. Carta tinggi / rendah NYSE menunjukkan ini dengan jelas, merosot dengan baik sebelum penjualan dicerminkan dalam indeks Dow. Penunjuk masa juga mengesahkan bahawa harga telah menunjukkan tanda-tanda kelemahan (ia mengalami penurunan yang rendah) pada minggu pertama 2008, bersamaan dengan langkah awal / penurunan NYSE.

Rajah 1: Purata Perindustrian Dow Jones, Mingguan

Sumber: Stockcharts. com

Rajah 2 menunjukkan kemerosotan dalam memajukan stok sebelum tahun 2008.

Rajah 2: Talian Penolakan NYSE, Mingguan

Sumber: Stok Coklat. com

Rajah 3 adalah salah satu isyarat yang paling jelas, kerana tahap 52 minggu yang baru mula menurun secara dramatik menjelang akhir 2007.

Rajah 3: New Highs NYSE - New Lows, Mingguan

Sumber: Stockcharts . com

Walaupun satu langkah di bawah ayunan rendah digunakan untuk penunjuk harga, taktik ini juga boleh digunakan untuk trend aliran awal / penurunan NYSE dan bilangan tertinggi 52 minggu. Apabila dicontohkan dari masa ke masa, trend juga akan dapat dilihat dengan petunjuk ini. Seperti harga, trend yang semakin meningkat ditunjukkan oleh tahap tinggi dan tahap yang lebih tinggi. Oleh itu, apabila garis membetulkan di bawah ayunan terdahulunya rendah, trend bagi penunjuk tersebut menurun.

Apabila harga membuat tertinggi baru dan indikator gagal untuk membuat tertinggi baru, ini dipanggil perbezaan negatif, dan ia merupakan tanda awal kelemahan. Kelemahan ini boleh bertahan untuk beberapa lama, dan inilah sebabnya mengapa harga rehat sebenar dapat mengesahkan isyarat.

Ringkasan
Oleh kerana pasaran sentiasa bergerak dalam gelombang, tidak setiap penurunan adalah sebab untuk keluar dari pasaran. Walau bagaimanapun, apabila siri isyarat sejajar, ia dapat memberikan keterangan bahawa pasaran sedang membuat bahagian atas dan boleh memasuki pembetulan yang lebih besar. Barisan hadapan / penurunan NYSE dan bilangan stok yang menjadikan 52 minggu tertinggi dapat memberi amaran awal bahawa bilangan stok yang menyertai pendahuluan pasaran merosot. Sekiranya penunjuk ini gagal mencapai paras tertinggi baru (atau bergerak lebih rendah) bersama dengan pasaran, ini mungkin merupakan tanda kelemahan di pasaran.Kelemahan bermakna harga akan pecah serta-merta; oleh itu, isyarat ketiga digunakan: Harga mesti bergerak di bawah ayunan rendah terlebih dahulu. Apabila harga awal / penurunan NYSE dan 52-minggu tertinggi telah jatuh dan harga jatuh di bawah paras pendahuluan sebelumnya, aliran menaik tidak lagi wujud dan kemungkinan pembetulan selanjutnya akan dilihat. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Tutorial Tutorial Bawah Tanah kami.)