Berbanding dengan pasaran ekuiti, pedagang mata wang mendapat sedikit cinta. Mengapa bercakap mengenai perdagangan USD / JPY apabila anda dapat memberitahu rakan-rakan anda semua yang anda ketahui mengenai Apple 's (Nasdaq: AAPL AAPLApple Inc174. . 2. 6 ) pengumuman pendapatan terakhir? Tetapi, kebelakangan ini, terdapat banyak perbincangan tentang mata wang, terutamanya Yen. Berita mata wang terbesar tahun ini adalah kelemahan mata wang Jepun yang berterusan. Bagi mereka yang tidak dikenali dengan apa yang berlaku di Jepun, inilah asas tentang apa yang boleh menjadi peluang perdagangan.
Ekonomi Jepun
Perjuangan ekonomi Jepun sepatutnya dekat dengan rumah untuk rakyat Amerika. Ekonomi berada pada tahap yang tinggi sehingga pertengahan 1990-an apabila gelembung saham dan hartanah membawa ekonomi ke lututnya. Sebagai tindak balas, negara melaksanakan program pelonggaran kuantitatif (QE) dari tahun 2001 hingga 2006 yang memupuk pemulihan.
Setelah program itu luka, ekonomi sekali lagi lemah. QE diteruskan tetapi gempa bumi magnitud 9. 0 magnitud menyebabkan kecemasan ekonomi yang lain.
Hari ini, negara sedang mengalami deflasi. Akibatnya, Shinzō Abe, Perdana Menteri Jepun, mengambil tindakan. Menurut Dr. Steve Sjuggerud, Editor Stansberry & Associates
True Wealth dan Daily Wealth, "Abe sudah mati untuk mewujudkan 'Bernanke Asset Bubble on steroids' di Jepun. " " Dia akan memaksa orang Jepun ke dalam stok dengan memotong kadar faedah dan mencetak wang. Sementara itu, stok Jepun adalah yang paling murah yang telah mereka lakukan dalam beberapa dekad. "
Kenapa QE Mempengaruhi Nilai Yen?
Apabila lebih banyak wang dimasukkan ke dalam ekonomi, nilai mata wang biasanya berkurang. Menurut Rob Haworth, Senior Investment Strategist di U. S. Pengurusan Kekayaan Bank, "Pelonggaran kuantitatif akan mengurangkan kadar faedah nyata di Jepun dan merangsang inflasi, yang biasanya negatif untuk mata wang. "Kerana QE Jepun dianggarkan $ 1. 4 trilion - 60% lebih besar daripada QE Amerika Syarikat - mengharapkan tekanan berterusan terhadap Yen.
Tetapi ada lagi tenaga di tempat kerja. Abe menjangka bahawa QE akan terus menurunkan nilai mata wang dan yang secara berkesan akan meletakkan semua eksport Jepun dijual ke negara lain. Tetapi sebagai negara lain berlumba untuk menurunkan mata wang mereka, siapa yang akan menang pada akhirnya?
David Houle, Penganalisis Kewangan Bersertifikat dengan Pelaburan Musim berkata, "Yen yang lemah menjadikan barang-barang Jepun lebih murah bagi pembeli asing, dengan itu menjadikan pengeluar Jepun lebih kompetitif dan memacu pertumbuhan eksport. "
" Walau bagaimanapun, ia juga menjadikan import asing lebih mahal, yang mungkin mempunyai kesan negatif ke atas rakan niaga utama. Itulah sebabnya istilah 'perang mata wang' digunakan untuk menggambarkan pelbagai program rangsangan yang dilaksanakan oleh bank pusat global."
Apakah Outlook Berlanjutan?
Jika QE berfungsi seperti yang diharapkan, Yen harus terus melemahkan. Keith Raphael, Presiden Crosscurrents Investment Advisory berkata, "Kami terus meramalkan perhimpunan selanjutnya ke 101. 45 pada bulan Jun 2013 dan 118. 80 hingga Mac 2014. Apa ini bermakna pelabur purata adalah bahawa terdapat penurunan lebih lanjut kira-kira 20 % datang tahun depan … dan kerajaan Jepun akan mempromosikan penurunan itu, "kerana yen adalah / agak kuat.
Tetapi Bloomberg melaporkan bahawa sebagai Jepun mendapat apa yang dikehendakinya, ia mungkin mendapat sedikit gugup mengenai penurunan meteor. Koichi Hamada, salah seorang penasihat Abe, baru-baru ini mengatakan bahawa kerajaan bekerja keras untuk mempengaruhi yen tetapi, "jika ia terlalu jauh, ia harus dihentikan. "Dia berkata bahawa jika ia mencapai 110 berbanding dolar yang akan terlalu lemah.
Kenapa kerajaan tiba-tiba mendapat skittish sedikit tidak jelas tetapi sebagai yen melemahkan, U. S. industri kumpulan mula menggunakan m-perkataan sekali lagi: manipulasi. Sebuah kumpulan industri yang mewakili kereta besar Big Three baru-baru ini menyeru Presiden Obama untuk bertindak balas terhadap langkah itu.
Take Action
Bagaimana pelabur memainkan yen yang lemah? Pedagang Forex boleh, tentu saja, perdagangan USD / JPY, tetapi bagaimana dengan peniaga ekuiti? Pertama, jika anda percaya bahawa QE Jepun akan meningkatkan permintaan untuk eksport Jepun, melabur di syarikat-syarikat yang berpangkalan di Jepun.
Contoh termasuk
Honda Motor (NYSE: HON HONHoneywell International Inc145 60 + 0 44% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 (NYSE: SNE SNESONY CORP45 87 + 2. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Toyota Motor (NYSE: TM TMToyota Motor125. 63 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Mendapatkan wang ke stok kerana satu-satunya alasan untuk memanfaatkan ekonomi yang bertambah baik tidak dinasihatkan, tetapi jika penyelidikan anda mendapati syarikat-syarikat ini atau lain-lain mempunyai kunci kira-kira yang kukuh dan profil risiko / ganjaran yang menarik, fikirkan hujah mata wang sebagai satu lagi kenaikan harga sebab untuk melabur. Cara lain adalah melalui ETFs. Pada bulan Januari, Sjuggerud mengesyorkan WisdomTree
Dana Ekuiti Lindung Jepun (ARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58 54-0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ). Sejak masa itu, ia lebih daripada 25%. Pegangan dana termasuk Honda, Toyota dan Canon (NYSE: CAJ CAJCANON37. Dana melabur dalam stok semasa melindungi nilai daripada risiko mata wang. Dalam erti kata lain, anda mendapat kenaikan yang dilihat oleh syarikat dari yen yang lemah tanpa kesan mata wang yang menentang perdagangan anda.