Sejak ditubuhkan pada tahun 2006, SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84 09-1 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) yang diuruskan oleh State Street Global Advisors telah memperoleh pelabur 19 kembali pulangan sebanyak 32% dengan menumpukan majoriti pegangannya dalam sektor bioteknologi. Pengurus dana XBI berhasrat untuk memberikan pelabur pulangan yang sama kepada Indeks S & P Bioteknologi Pilih Industri, yang merupakan bahagian subindustri Indeks S & P Jumlah Pasaran. Penanda aras yang digunakan untuk XBI menjejaki prestasi saham syarikat besar U. S. untuk perniagaan yang beroperasi dalam bidang bioteknologi.

Sebagai salah satu sektor paling unik di pasaran, bioteknologi telah lama menjadi tempat para pelabur mencari peluang pertumbuhan tinggi. Syarikat-syarikat bioteknologi adalah mereka yang berusaha untuk meningkatkan kelayakan hidup melalui penyelidikan dan pembangunan dalam bidang perubatan, makanan dan bahan bakar. Syarikat-syarikat dalam sektor ini dan yang dipegang di dalam XBI menumpukan pada pembangunan dadah di bawah payung industri perubatan, dengan pemain utama termasuk Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) dan BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Pengurus dana XBI menggunakan pendekatan pensampelan untuk menyuraikan aset dana, dan sebahagian besar aset, sekurang-kurangnya 80%, dilaburkan dalam syarikat bioteknologi yang disenaraikan pada penanda aras sasaran dana. XBI menggunakan strategi pembobotan yang sama di kalangan 105 pegangan stok syarikat bioteknologi yang terdapat di dalam dana.

Ciri-ciri

XBI adalah pilihan dana yang kukuh dalam pasaran bioteknologi, sebahagiannya, kepada falsafah pelaburan pengurusan pasif yang dilaksanakan oleh pengurus dana di State Street Global Advisors. Sama seperti dana SPDR yang lain, XBI mempunyai nisbah perolehan yang rendah, yang membantu dalam memastikan jumlah perbelanjaan diteruskan kepada pelabur yang agak rendah.

Rata-rata, dana dagangan pertukaran (ETF) di pasaran bioteknologi mempunyai nisbah perbelanjaan antara 0. 48 hingga 0. 95%. XBI jatuh di bawah purata sektor dengan nisbah perbelanjaan kasar sebanyak 0. 35% disebabkan oleh perolehan yang rendah dan pengurusan pasif, menjadikan ETF lebih menarik kepada pelabur daripada dana yang difokuskan kepada bioteknologi.

Seperti ETF lain, XBI boleh dibeli dan dijual di pasaran sekunder, dengan atau tanpa bantuan broker. Fi dagangan dan komisen berbeza-beza bergantung pada platform dagangan yang digunakan.

Kesesuaian dan Cadangan

Walaupun semua pelaburan dalam pasaran saham menimbulkan risiko untuk pelabur, ETF dengan tumpuan sempit dalam satu sektor adalah lebih tidak menentu daripada dana yang lebih pelbagai. Kerana XBI hanya melabur dalam 105 saham saham AS, semuanya dalam industri bioteknologi, dana itu membawa lebih banyak risiko kepada pelabur dan berpotensi untuk berfluktuasi banyak.Khususnya kepada industri bioteknologi, syarikat-syarikat yang beroperasi dalam sektor ini berisiko tinggi kerana peningkatan kos penyelidikan dan pembangunan, gagal percubaan klinikal dan potensi berterusan untuk kehilangan firma biotek saingan.

Pengurus dana di XBI menggunakan pendekatan pensampelan untuk memilih syarikat-syarikat yang dipegang dalam dana, berdasarkan indeks sasaran. Kaedah pemilihan ini mengurangkan beberapa risiko kepada pelabur, begitu juga pendirian pengurus dana pada pengwajaran yang sama. Walau bagaimanapun, volatiliti XBI boleh dilihat dalam metrik risiko dengan beta tiga tahun 0. 66, alfa tiga tahun 31. 18 dan nisbah Bentuk 1. 47.

XBI tidak sesuai untuk semua pelabur tetapi boleh menjadi pegangan yang sesuai untuk mereka yang berminat dalam pertumbuhan jangka panjang. Syarikat-syarikat biotek yang diadakan di dalam dana meninggalkan seorang pelabur terbuka kepada pendedahan kepada pasaran dalam sektor yang sangat tidak menentu. Apabila kos penyelidikan dan pembangunan tidak membawa kepada pulangan yang menguntungkan melalui ubat baru yang berjaya, syarikat bioteknologi berpotensi kehilangan banyak hasil masa hadapan. Walau bagaimanapun, sektor bioteknologi telah terbukti menjadi lumayan bagi para pelabur yang memegang jawatan ekuiti yang pelbagai seperti yang termasuk dalam SPF S & P Biotech ETF.