Analisis teknikal - amalan mencipta ilmu dari carta saham - hampir tidak terhad dalam kerumitan dan potensi untuk kerumitan yang lebih tinggi. Anda mungkin tertanya-tanya mengapa orang akan membuat pemilihan stok begitu rumit. Mengapa tidak hanya bergantung kepada petunjuk asas, sama ada harga saham naik atau turun? Nah, mereka yang menggunakan analisis teknikal pada dasarnya cuba untuk membuktikan bahawa bahasa boilerplate ditemui di penafian di mana-mana: "Prestasi lalu tidak menunjukkan petunjuk masa depan. "

Salah satu alat yang lebih canggih yang digunakan dalam analisis teknikal ialah peratusan harga peratusan, yang mengukur momentum. Untuk mengetahui peratusan harga peratusan dan mengapa kita peduli, kita harus bermula dengan konsep purata bergerak eksponen, yang penting untuk banyak aspek analisis teknikal.

Purata Pergerakan Eksponen: Kenapa Anda Perlu Memahami Ini

Purata bergerak eksponen saham tidak lebih daripada harga penutupan purata dalam beberapa hari tertentu, dengan beberapa hari kebelakangan ini lebih berat - secara eksponen, sebenarnya. Itu berbeza dengan purata bergerak yang sederhana, di mana setiap hari tempoh tersebut dianggap sama.

Bilakah kenaikan harga atau penurunan harga rawak dalam harga stok menjadi atau menunjukkan trend? Dalam erti kata lain, berapa hari yang perlu anda gunakan untuk mengira purata bergerak eksponen? Semakin lama tempoh itu, semakin banyak kaedah dan beransur-ansur perjalanan purata eksponen bergerak. Semakin pendek tempoh, semakin graf grafik purata bergerak eksponen akan menyerupai graf harga hari harganya yang tidak terjejas. Purata bergerak eksponen perlu dikira sepanjang tempoh yang sesuai untuk memaksimumkan data yang bermakna sambil meminimumkan pergerakan rawak.

Tradisi dan konvensyen telah dianggap sebagai 26 hari untuk menjadi garis pemisah antara jangka pendek dan istilah "pertengahan kecil" dalam pasaran saham, dengan tempoh "sangat pendek" yang berkekalan antara lima dan 13 hari . Mungkin itulah yang sewenang-wenang, tetapi ia memberi kita titik permulaan dan beberapa logik yang mendasari untuk bekerja dengan purata bergerak eksponen yang bervariasi panjang.

Mengira Peratus Harga Pengayun

Peratus harga perindustrian hanyalah purata bergerak sembilan eksponen, menurun dan kemudian dibahagikan dengan purata bergerak eksponen selama 26 hari.

Ini tidak dimaksudkan sebagai manipulasi algebra semata-mata sama ada, penolakan dan pembahagian untuk kepentingan mereka sendiri. Idea ini adalah untuk melihat purata jangka pendek berbanding dengan purata jangka panjang, sambil kekal tidak berpegang pada kesan pergerakan baru-baru ini.Pada asasnya, kami melihat purata sembilan hari sebagai sebahagian kecil daripada purata 26 hari; oleh itu, peratusan harga pengayun.

Lihatlah carta berikut. Ia menunjukkan peratus harga pengayun untuk Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) untuk tempoh yang terkini, dengan menggunakan parameter yang disenaraikan di atas. Garis hitam adalah peratusan harga pengayun. Garis merah mewakili purata bergerak eksponen selama 9 hari, manakala histogram biru menunjukkan perbezaan antara garis merah dan hitam. (Sumber: Stockcharts com)

Dalam praktiknya, keputusan pengiraan akan menjadi seperti "+ 10%," yang bermaksud bahawa purata bergerak eksponensial selama sembilan hari melebihi rekod 26 hari oleh 10%. Nombor positif menunjukkan trend menaik dan isyarat untuk dibeli. Dengan cara ini, sembilan dan 26 hari purata bergerak eksponen tidak ditentukan oleh Kitab Suci. Sesetengah penganalisis menggunakan 12 dan 26 hari, sesetengah menggunakan 10 dan 30 dan lain-lain menggunakan kombinasi lain. Mana-mana panjang penganalisis yang dipilih, mereka tidak sepatutnya berbeza dari 9 dan 26 hari; yang merupakan panjang yang diterima umum yang menentukan jangka pendek dan jangka menengah kecil. Satu peratusan harga peratusan yang dikira dengan purata bergerak eksponen 10 dan 26 hari akan berada pada nilai yang hampir kepada satu dikira dengan pergerakan eksponen sembilan dan 30 hari. Pengayun tentu tidak akan cukup berbeza untuk mengubah keputusan beli ke jual.

Petunjuk Elegant

Satu kelebihan kepada peratusan harga peratusan adalah bahawa ia adalah kuantiti tidak berdimensi, nombor tulen yang tidak ditetapkan pada nilai seperti harga stok asas atau keselamatan lain. Juga, kerana peratusan harga peratusan membandingkan dua purata pergerakan eksponen, ia membolehkan pengguna membandingkan pergerakan melalui tempoh masa yang berlainan. Harga keselamatan itu sendiri menjadi hampir penting sekunder. Tidak seperti banyak alat analitik yang popular, peratusan harga peratusan mengukur perbezaan harga relatif, bukan mutlak.

Bagi penganalisis yang memilih untuk menggunakan peratusan harga peratusan, satu nilai di luar julat -10% hingga + 10% sepatutnya menunjukkan stok yang oversold atau overbought, masing-masing.

Nilai peratusan harga peratusan juga merupakan penunjuk ketidakstabilan saham, dengan peratusan yang lebih tinggi yang menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi. Volatilitas adalah keadaan yang diingini dalam beberapa keadaan dan yang tidak diingini pada orang lain, tetapi teori itu menerangkan bahawa peratusan harga perintang lebih baik digunakan bersama dengan isyarat beli atau menjual. Peratusan harga peratusan yang tinggi (positif) perlu menggalakkan pelabur membeli

hanya apabila disertai isyarat yang sedia ada yang diperoleh melalui beberapa cara lain. Begitu juga, peratusan harga peratusan yang rendah (negatif) harus membuat sedikit tindakan sendiri, tetapi dapat memperkuat keputusan menjual apabila isyarat menjual sudah ada. Bottom Line

Nilai peratusan harga pengayun adalah keupayaan untuk menggabungkan trend panjang pendek dan perantaraan menjadi nisbah elegan tunggal.Dengan sendiri, ia adalah bernilai terhad, tetapi apabila digabungkan dengan pengetahuan pasaran, penghargaan dasar dan pemahaman tentang perbezaan antara pelaburan dan spekulasi, penggunaan bijak peratusan harga peratusan boleh membayar ganjaran yang nyata kepada pelabur yang cerah.