Motif utama bagi mana-mana pedagang, pelabur atau spekulator adalah untuk menjadikan perdagangan sebagai menguntungkan yang mungkin. Terutamanya dua teknik, analisis fundamental dan analisis teknikal, digunakan untuk membuat pembelian, menjual atau memegang keputusan. Teknik analisis fundamental dipercayai sesuai untuk pelaburan yang melibatkan tempoh masa yang lebih lama. Ia lebih berasaskan penyelidikan; ia mengkaji situasi permintaan bekalan, dasar ekonomi, dan kewangan sebagai kriteria membuat keputusan.

Analisis teknikal lazimnya digunakan oleh peniaga, kerana sesuai untuk penghakiman jangka pendek di pasar - iaitu, memutuskan membeli dan menjual, masuk dan keluar dengan cepat, dan sebagainya. ia menganalisis corak, trend dan volum harga masa lalu untuk membina carta untuk menentukan pergerakan masa depan. Teknik-teknik ini boleh digunakan untuk perdagangan semua kelas aset dari saham kepada komoditi. Dalam artikel ini, kami akan menumpukan perhatian kepada komoditi, termasuk barangan seperti koko, kopi, tembaga, jagung, kapas, minyak mentah, ternakan penyu, emas, minyak pemanasan, lembu hidup, kayu, gas asli, perut babi, beras kasar, perak, kacang soya, gula, dll.

Mengenalpasti Pasaran

Petunjuk yang paling popular untuk perdagangan komoditi jatuh di bawah kategori indikator momentum, yang mengikuti pepatah yang dipercayai untuk semua pedagang, "beli rendah dan menjual tinggi. "Penunjuk momentum ini kemudiannya berpecah kepada pengayun dan trend petunjuk berikut. Pedagang perlu terlebih dahulu mengenal pasti pasaran i. e. sama ada pasaran sedang berubah atau sebelum membuat sebarang indikator ini. Ini penting kerana trend petunjuk berikut tidak berfungsi dengan baik di pasaran yang luas; Begitu juga, pengayun cenderung menyesatkan dalam pasaran yang bergerak.

Mari lihat beberapa petunjuk ini yang dianggap sesuai untuk perdagangan komoditi.

• Pergerakkan Bergerak

Salah satu indikator yang paling sederhana dan paling banyak digunakan dalam analisis teknikal ialah purata bergerak (MA) yang merupakan harga purata dalam tempoh tertentu bagi komoditi atau stok. Sebagai contoh, MA 5-tempoh akan menjadi purata harga penutup dalam tempoh 5 hari yang lepas, termasuk tempoh semasa. Apabila penunjuk ini digunakan dalam sehari, pengiraan adalah berdasarkan data harga semasa dan bukannya harga penutupan. The MA cenderung untuk melancarkan pergerakan harga rawak untuk mengeluarkan trend tersembunyi. Ia adalah penunjuk ketinggalan dan digunakan untuk memerhatikan corak harga. Suatu isyarat beli dijana apabila harga melintasi di atas MA dari bawah (sentimen kenaikan harga) manakala ketika harga jatuh di bawahnya dari atas adalah menunjukkan sentimen menurun maka isyarat jual.MA adalah lancar dan kurang sensitif dalam kes jangka masa yang panjang berbanding tempoh masa yang singkat. Crossover oleh purata bergerak jangka pendek di atas jangka panjang MA adalah sugestif peningkatan.

Terdapat banyak versi MA yang lebih rumit seperti purata bergerak eksponen (EMA), purata bergerak diselaraskan purata, purata bergerak bermasal linear, dan lain-lain. MA tidak sesuai untuk pasaran yang bervariasi, kerana ia cenderung menghasilkan isyarat palsu kerana kepada harga bergerak ke belakang dan sebagainya. Ingat, cerun MA mencerminkan arah trend. Yang mantap MA, bergerak adalah momentum yang menyokong trend, sementara MA yang meratap adalah isyarat amaran kerana mungkin terdapat pembalikan trend disebabkan oleh momentum pengurangan.

Baris biru menggambarkan MA hari 9, manakala garisan merah adalah purata bergerak 20 hari dan MA 40 hari digambarkan oleh garis hijau. Di antara ini MA 40 hari adalah yang paling halus dan tidak menentu manakala MA 9 hari menunjukkan pergerakan maksimum dengan MA 20 hari di antara mereka. (Lihat: Rata-rata Bergerak Mudah Buat Aliran Berdiri )

• Pergerakan Rata-rata Perbezaan Konvergensi (MACD)

Bergerak Perbezaan Divergence Convergence yang terkenal dengan akronimnya MACD adalah penunjuk yang biasa digunakan dan berkesan yang dibangunkan oleh Gerald Appel. Ini adalah trend mengikut petunjuk momentum yang menggunakan purata bergerak (MA) atau purata bergerak eksponen (EMA) untuk pengiraan. Biasanya, MACD dikira sebagai EMA 12 hari dikurangkan EMA 26 hari. EMA 9-hari MACD dipanggil garisan isyarat dan membantu dalam mengenal pasti giliran.

Isyarat kenaikkan dijana apabila MACD adalah nilai positif kerana tempoh yang lebih singkat EMA adalah lebih tinggi (lebih kuat) daripada EMA jangka panjang. Ini menandakan kenaikan momentum terbalik tetapi apabila nilai mula menurun, ia menunjukkan kerugian dalam momentum. Begitu juga, nilai MACD negatif menunjukkan keadaan menurun dan jika ini cenderung meningkat lagi, ia mencadangkan peningkatan momentum penurunan. Jika nilai MACD negatif berkurangan, ia menandakan bahawa trend menurun kehilangan momentumnya. Terdapat lebih banyak tafsiran kepada pergerakan garis seperti lintasan silang; crossover menaik adalah tanda apabila MACD melintasi garis isyarat dalam arah ke atas. (Bacaan lanjut: Meneroka Pengayun dan Petunjuk: MACD ).

Dalam carta, MACD diwakili oleh garis oren manakala garis isyarat berwarna ungu. Histogram MACD (bar hijau cahaya) adalah perbezaan antara garis MACD dan garis isyarat. Histogram MACD diplotkan pada tengah dan mewakili perbezaan antara garis MACD dan garis isyarat yang ditunjukkan oleh bar. Apabila histogram positif (di atas garis pusat), ia memberikan isyarat kenaikkan kerana Talian MACD berada di atas garis isyaratnya.

• Indeks Kekuatan Relatif (RSI)

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) adalah popular dan mudah untuk digunakan penunjuk momentum teknikal. Ia cuba untuk menentukan tahap overbought dan oversold dalam pasaran pada skala 0 hingga 100, dengan itu menunjukkan jika pasaran telah mendahului atau mendasar.Menurut penunjuk ini, pasaran dianggap overbought melebihi 70 dan lebihan jualan di bawah 30; Walau bagaimanapun peniaga menggunakan desertion mereka tentang menetapkan parameter pilihan mereka. Penggunaan RSI selama 14 hari disyorkan oleh Welles Wilder tetapi lebih masa, RSI 9 hari (kitaran pendek perdagangan) dan RSI (kitaran pertengahan) 25 hari telah mendapat populariti.

Cara-cara popular untuk menggunakan RSI adalah untuk mencari perubahan arah dan perubahan kegagalan sebagai tambahan kepada isyarat terlebih beli dan oversold. Divergensi berlaku dalam situasi di mana aset itu sedang tinggi ketika RSI gagal melangkah lebih tinggi sebelum ini, ini menandakan pembalikan yang akan berlaku. Selanjutnya jika RSI bertukar ke bawah yang rendah (baru-baru ini) yang terdahulu, pengesahan kepada pembalikan yang akan berlaku diberikan oleh kegagalan. (Lihat: Indeks Kekuatan Relatif dan Titik Gagal Gagalnya )

Untuk mendapatkan hasil yang lebih tepat, perhatikan pasaran yang sedang trend atau pasaran yang dekat sejak penyimpangan RSI tidak menunjukkan penunjuk yang baik sekiranya berlaku trend pasaran. RSI sangat berguna terutamanya apabila digunakan pelengkap kepada petunjuk lain. ( Lihat: Meneroka Pengayun dan Petunjuk: RSI )

• Stochastic

George Lane berdasarkan penunjuk Stochastic mengenai pemerhatian bahawa, jika harga telah menyaksikan aliran menaik pada waktu siang maka harga penutup akan cenderung menetap di hujung bahagian atas harga baru-baru ini dan sekiranya harga telah menurun, maka harga penutup cenderung lebih hampir pada hujung harga julat yang lebih rendah. Penunjuk mengukur hubungan antara harga penutupan harga aset dan julat harganya dalam jangka waktu tertentu. Pengayun stokastik mengandungi dua baris. Baris pertama ialah% K yang membandingkan harga penutupan julat harga terkini. Garis kedua adalah% D (talian isyarat) yang merupakan bentuk yang lebih halus dari nilai% K dan dianggap lebih penting di antara kedua-dua.

Isyarat utama yang terbentuk oleh pengayun ini adalah apabila garis% K melintasi garisan% D. Isyarat kenaikkan dibentuk apabila% K memecah% D dalam arah ke atas. Isyarat menurun dibentuk apabila% K jatuh melalui% D dalam arah bawah. Di samping itu, perbezaan turut membantu dalam mengenal pasti pembalikkan. Bentuk bahagian atas dan atas stokastik juga berfungsi sebagai petunjuk yang baik. Katakan sebagai contoh, bahagian bawah dan mendalam menunjukkan bahawa beruang adalah kuat dan perhimpunan mana-mana pada titik tersebut boleh menjadi lemah dan pendek.

Carta dengan% K dan% D dikenali sebagai Slow Stochastic. Penunjuk stokastik adalah salah satu penunjuk yang baik yang boleh menjadi yang terbaik dengan RSI antara lain. (Lihat: Meneroka Pengayun dan Petunjuk: Stokastik Oscillator )

• Bollinger Bands ®

Bollinger Band® dibangunkan pada tahun 1980 oleh John Bollinger. Mereka adalah petunjuk yang baik untuk mengukur keadaan beli-beli dan terlebih beli di pasaran. The Bollinger Bands® adalah satu set tiga baris; garis tengah (trend) dengan garis atas (rintangan) dan garis bawah (sokongan). Apabila harga komoditi yang dianggap tidak menentu, band-band ini cenderung berkembang sementara dalam kes-kes apabila harga terikat ada penguncupan.

Bollinger Bands® membantu peniaga untuk mengesan mata perubahan dalam pasaran terikat; membeli apabila harga turun dan menyentuh jalur bawah dan menjual apabila harga naik untuk menyentuh jalur atas. Walau bagaimanapun, apabila pasaran memasuki trend, penunjuk mula memberi isyarat palsu terutama jika harga bergerak jauh dari julat yang diperdagangkan. Antara kegunaan lain, mereka dianggap sesuai untuk trend frekuensi rendah berikut. (Lihat: Asas-asas Bollinger Bands® )

Bottom Line

Terdapat banyak petunjuk teknikal lain yang boleh didapati untuk pedagang dan memilih yang betul adalah penting. Pastikan kesesuaian mereka kepada keadaan pasaran; indikator trend-trend adalah sesuai untuk pasaran tren sementara pengayun sesuai dengan keadaan pasaran yang luas. Memohon mereka dengan cara yang bertentangan boleh menyebabkan isyarat yang mengelirukan dan salah menyebabkan kerugian. Bagi mereka yang baru menggunakan analisis teknikal, mulakan dengan petunjuk mudah dan mudah untuk digunakan.