Apabila perairan di pasaran berubah menjadi berombak dan gelap, pelabur yang tidak bersedia yang menolak untuk menukar kursus dengan cepat mendapati diri mereka tertutup dan di bawah air. Pasaran beruang ini boleh menjadi sukar bagi pelabur orang baru dan profesional, tetapi ada hal-hal yang boleh dilakukan oleh pelabur individu untuk mengurangkan risiko dan mengembalikan keuntungan.

Dalam artikel ini, kami akan menunjukkan kepada anda syarikat mana yang akan ditonton dan yang harus dielakkan di pasaran bawah. Kami akan meneroka empat petua untuk membantu pelabur mencari kepelbagaian dan keselamatan di laut bergelora.

Saham untuk Menonton Semasa masa percubaan runcit dan pelabur institusi berduyun-duyun ke syarikat yang membuat atau menjual mudah, mudah untuk memahami barangan dan perkhidmatan. Mereka memberi tumpuan kepada keperluan asas yang dikenali sebagai staples pengguna: misalnya makanan, pakaian dan produk kebersihan diri. Semasa kejatuhan pasaran pengguna ruji pengguna telah bernasib baik secara sejarah. Lagipun, orang masih perlu makan, minum dan menjaga diri mereka sendiri.

Stok yang disebut sebagai dosa juga popular semasa kemelesetan. Ini termasuk:

• Syarikat-syarikat tembakau - Merokok bukan tabiat yang mudah ditinggalkan hanya kerana wang yang ketat, dan perokok cenderung menyala pada masa yang baik dan buruk. Contohnya termasuk Altria (NYSE: MO) dan Reynolds American (NYSE: RAI).
• Pengeluar alkohol - Brewers cenderung berbuat baik tidak kira apa iklim pasaran, dan ada yang berpendapat bahawa orang lebih cenderung minum lebih banyak pada masa yang sukar. Contohnya ialah Anheuser Busch (NYSE: BUD) dan Molson Coors Brewing Company (NYSE: TAP).
• Syarikat perjudian - Perjudian tidak akan hilang dalam masa terdekat. Pengendali kasino utama mempunyai sifat permainan di seluruh dunia, bermakna mereka boleh menunggang kemelesetan di Amerika Utara. Contohnya termasuk Wynn Resorts (Nasdaq: WYNN) dan Las Vegas Sands (NYSE: LVS). (Untuk membaca tentang stok beruang lain, lihat Pengawal Portfolio Anda Dengan Stok Defensif dan Prelude Untuk Investasi Dosa .)

Syarikat rungutan dan pengguna ruhan bukanlah satu-satunya syarikat yang mempunyai peluang yang baik untuk menahan kemelesetan. Syarikat dengan kunci kira-kira yang kukuh juga popular. Untuk menguji kekuatan kunci kira-kira, cari syarikat dengan banyak aset ketara seperti bangunan, tanah, wang tunai, dan lain-lain. Syarikat-syarikat yang menjana aliran tunai yang besar atau mempunyai margin operasi yang sangat tinggi cenderung menjadi penerima pelaburan dolar semasa masa sukar juga. Teori ini adalah bahawa mereka boleh menurunkan harga dan masih hidup.

Walaupun tidak ada aturan yang keras dan cepat apabila ia berkaitan dengan metrik penilaian, syarikat-syarikat yang biasanya berdagang pada lebih banyak aliran tunai, wang tunai, nilai buku dan pendapatan yang lebih rendah berbanding dengan rakan sebaya mereka boleh memberikan pelabuhan yang selamat. (Tidak pasti bagaimana membuat nisbah ini berfungsi untuk anda? Lihat tutorial kami tentang Rasio Penilaian Pelaburan .)

Syarikat-syarikat Untuk Menghindari Syarikat-syarikat yang pemain kedua dan ketiga di dalam industri mereka tidak juga berada di pasaran bawah kerana pengguna cenderung mencari kualiti. Juga, syarikat-syarikat yang berada dalam tahap pembangunan dan tidak mempunyai pendapatan yang boleh dilumpuhkan apabila wang menjadi ketat. Tidak menghairankan, jika syarikat dengan gandaan rendah untuk aliran tunai, tunai, nilai buku dan pendapatan adalah pelaburan yang baik, maka mereka yang mempunyai gandaan yang tinggi harus dielakkan.

Bendera merah terakhir untuk ditonton adalah syarikat yang mempunyai margin yang luar biasa rendah. Sering pengedar dan syarikat yang bergantung pada satu jenis kejatuhan komoditi ke dalam kategori ini. Sebagai contoh, apabila harga bahan api tinggi dan ekonomi mula perlahan, syarikat trak dan perkapalan biasanya melihat penurunan pendapatan mereka. (Untuk mendapatkan maklumat lanjut mengenai margin dan tekanan margin, lihat Menganalisis Margin Operasi dan Bottom Line On Margin .)

Tip No 1 - Mempelbagaikan letakkan semua telur mereka dalam satu bakul, dan ini terutama berlaku semasa pasaran turun. Keterlaluan terhadap satu syarikat atau industri boleh dengan cepat memusnahkan telur sarang jika syarikat itu bangkrut. Bergantung pada kedalaman masalah pasaran, ia juga mungkin masuk akal untuk mencari peluang pelaburan di luar negara juga. (Untuk memulakan, lihat Melabur Di Luar Perbatuan Anda .)

Ia menjadikan akal perniagaan yang baik untuk menyebarkan pendedahan di kalangan beberapa industri dan syarikat. Warren Buffett telah bersuara dalam kepercayaannya bahawa kepelbagaian yang sesuai dapat dijumpai dengan segelintir saham; Walau bagaimanapun, pelabur lain yang terkenal telah mencadangkan bahawa 10-20 pegangan atau lebih mungkin lebih baik. Ia bergantung kepada keadaan dan individu yang terlibat. Sebagai contoh, membeli 30 saham individu mungkin tidak praktikal untuk orang yang mempunyai telur sarang hanya $ 5, 000.

Pelabur juga harus mempertimbangkan bon dan kenderaan jangka pendek (instrumen pasaran wang) dan saham menghasilkan dividen. Pelaburan ini berpotensi menjana aliran pendapatan pada masa yang baik dan buruk; dan oleh itu boleh membantu mengimbangi beberapa kerugian dalam bahagian ekuiti portfolio mereka. (Untuk cara yang lebih cepat untuk mempelbagaikan portfolio anda, lihat Risiko Offset Tanpa Pelaburan Luar Negara dan Pengenalan kepada Dana Pasaran Wang .)

Petua No. 2 - Reksa Dana dan Tawaran ETF Kepelbagaian dalam Can Reksa dana dan dana pertukaran mata wang (ETF) dapat membantu para pelabur individu mendapatkan kepelbagaian yang tepat, terutama bagi mereka yang mempunyai portfolio yang lebih kecil. Walaupun dengan pelaburan kecil beberapa ribu dolar, seorang pelabur berpotensi untuk menyebarkan pendedahan mereka di kalangan pelbagai industri dan dalam beberapa kes di kalangan beberapa negara. (Untuk maklumat tambahan, lihat Cara Menggunakan ETF Di Portfolio Anda .)

Pilihan lain dalam kemerosotan adalah untuk melabur dalam ETF terbalik. ETF ini menjadi pendek, pertaruhan terhadap indeks utama atau tanda aras seperti Nasdaq 100. Apabila indeks utama turun, dana ini naik, membolehkan anda untuk keuntungan sementara seluruh pasaran mengalami kesulitan.Untuk menjadi pelabur jelas harus mempertimbangkan toleransi risiko mereka, implikasi cukai dan beberapa pembolehubah lain sebelum membuat pertukaran dari satu jenis pelaburan ke yang lain. (Untuk mengetahui tentang strategi pelaburan lanjutan ini, lihat ETF songsang boleh mengangkat portfolio jatuh dan jualan pendek untuk kemerosotan pasaran .)

Tip No 3 - Mampu Lupakan Pelaburan adalah penting, tetapi begitu juga makan. Tidak bijak untuk mengambil dana jangka pendek (i) wang untuk gadai janji atau barangan runcit) dan melaburkannya dalam stok. Sebagai peraturan umum, pelabur tidak sepatutnya terlibat dalam ekuiti melainkan mereka mempunyai cakingan pelaburan sekurang-kurangnya lima tahun, tetapi lebih baik lagi. Mereka juga tidak perlu melabur wang yang mereka tidak mampu kehilangan. Ingatlah pasaran menanggung, atau bahkan pembetulan kecil boleh menjadi sangat merosakkan.

Petua No. 4 - Tetap Ketakutan Anda Di Semak Terdapat kata-kata lama di Wall Street: "Dow memanjat dinding kebimbangan." Dalam erti kata lain, sepanjang masa Dow terus meningkat meskipun masalah ekonomi, keganasan dan banyak lagi bencana lain. Para pelabur harus ingat ini dan cuba untuk selalu memisahkan emosi mereka daripada proses membuat keputusan pelaburan. Pelaburan harus menjadi usaha jangka panjang; apa yang kelihatan seperti satu malapetaka global yang besar pada suatu hari, adalah satu peluang yang baik untuk diingati sebagai tidak lebih daripada sekadar skrin radar beberapa tahun di jalan. (Bubbles tumbuh, kemudian pecah, kemudian berkembang lagi, untuk mempelajari lebih lanjut, lihat tutorial kami tentang Crashes Greatest Market .)

Bottom Line Melabur dalam pasaran beruang atau semasa krisis lain tidak mudah. Walau bagaimanapun, pelabur boleh menghadapi ribut melalui kepelbagaian yang betul dan dengan melabur dalam syarikat-syarikat yang kukuh dengan aset yang nyata dan nyata. Pelaburan jangka panjang dan mengekalkan emosi anda dari membuat keputusan anda adalah kunci untuk terus bertahan.

Untuk petua lebih selamat, lihat Bear-Proof Portfolio Persaraan Anda dan Surviving Bear Country .