Apabila pasaran aset global menghadapi kemeruapan mendadak, pelabur sering kali sukar mencari jalan untuk mengekalkan kestabilan dalam portfolio mereka. Sekiranya mogok krisis, peserta pasaran boleh menggunakan penjualan panik yang meluas, yang boleh menyebabkan korelasi aset melonjak. Dalam keadaan sedemikian, banyak pendekatan asas yang terlibat dalam pengurusan portfolio tiba-tiba menjadi kurang efektif. Apabila keadaan seperti ini timbul, pelabur pasti mempunyai pilihan untuk meminimumkan gyrations portfolio mereka, walaupun mereka mempunyai prospek yang lebih sedikit daripada biasa. Salah satu cara yang boleh mereka ikuti untuk menghadapi turun naik turun naik pasaran yang tajam adalah dengan menggunakan dana rendah beta.

Beta mengukur kemeruapan dana berbanding dengan pasaran yang lebih luas. Dalam erti kata lain, ia dapat memberi gambaran tentang berapa banyak turun naik pasaran dapat menjejaskan harga sekuriti. Mengira beta boleh menjadi rumit, yang melibatkan kaedah statistik yang dikenali sebagai analisis regresi, tetapi betas dana sering terdapat di laman web seperti Morningstar.

Harnessing Beta

Beta dana dikata secara berangka, dan angka ini dapat memberi gambaran tentang bagaimana keselamatan akan dilakukan di tengah-tengah turun naik pasaran. Sekiranya beta dana adalah satu, maka itu bermakna ia akan bergerak ke arah yang sama seperti pasaran. Dana yang beta adalah antara sifar dan satu juga akan mengikuti pergerakan pasaran, tetapi mereka akan mengalami turun naik yang kurang. Sekiranya beta dana sama dengan sifar, ini bermakna ia tidak akan menunjukkan perubahan jika pasaran naik atau turun, dan pelaburan dengan beta negatif akan bergerak dalam arah yang bertentangan dengan pasaran. Kebanyakan dana beta rendah mempunyai beta antara sifar dan satu.

Fidelity Pilih Portfolio Perkhidmatan Penjagaan Kesihatan (FSHCX)

The Fidelity Pilih Portfolio Perkhidmatan Penjagaan Kesihatan ("FSHCX") bertujuan untuk menghasilkan pertumbuhan modal jangka panjang dengan melabur terutamanya dalam saham biasa syarikat sama ada memiliki atau menguruskan rumah sakit, organisasi penyelenggaraan kesihatan, rumah kejururawatan dan penyedia perkhidmatan penjagaan kesihatan yang lain. Pelabur yang mencari dana rendah beta mungkin akan menarik FSHCX. Sehingga 30 Jun 2016, dana itu mempunyai beta tiga tahun 0. 56 berbanding dengan indeks standard, dan 0. 73 berbanding dengan indeks yang paling sesuai. Di samping itu, FSHCX mempunyai beta lima tahun sebanyak 0. 69. FSHCX kembali 6. 96% pada tahun 2015, satu tahun apabila banyak pelaburan bergelut. Sehingga 30 Jun 2016, dana itu telah mencatatkan purata pulangan tahunan sebanyak 12. 03% sejak penubuhannya. Sehingga 30 Jun 2015, ia mempunyai nisbah perbelanjaan kasar dan bersih sebanyak 0. 77%.

Kelas Dana Syarikat Kecil Mid Mid Oppenheimer (OSMAX)

Kelas Dana Syarikat Kecil Mid Mid Oppenheimer ("OSMAX") bertujuan untuk melabur dalam syarikat pertumbuhan yang berdomisili di luar U.S. Dana lima bintang setiap Morningstar memanfaatkan penyelidikan asas untuk membongkar syarikat kecil dan pertengahan yang mendapat manfaat daripada potensi pertumbuhan tinggi dan profil risiko ganjaran yang tidak simetris. Bagi turun naik, OSMAX mempunyai beta tiga tahun 0. 70 berbanding dengan indeks standard, dan 0. 71 berbanding dengan indeks yang paling sesuai. Di samping itu, dana itu mempunyai beta lima tahun sebanyak 0. 75 berbanding dengan indeks piawai. OSMAX kembali 14. 90% pada tahun 2015. Di samping itu, OSMAX telah menghasilkan pulangan sebanyak 787% sejak penubuhannya, pada 31 Mac 2016.