Ramai pelabur yang menghadapi pasaran ekuiti yang tidak menentu dan tidak menentu pada separuh pertama tahun 2016 menaikkan perhatian mereka kepada hasil dividen. Salah satu cara terbaik untuk mendapatkan pulangan yang tinggi adalah stok pilihan, yang lazimnya menawarkan hasil yang dua kali ganda atau lebih daripada yang tersedia pada kebanyakan isu bon gred pelaburan. Walaupun beberapa bon gred pelaburan hasil tertinggi hanya membayar 2-3% hasil, banyak saham pilihan menawarkan hasil melebihi tahap 5%.

Saham pilihan menawarkan pelabur pelaburan hibrid yang menyediakan pembayaran dividen yang menarik dan tetap sambil mengelakkan banyak turun naik dan risiko yang wujud dengan saham biasa. Saham biasa adalah bawahan kepada stok pilihan, dalam stok yang lebih tinggi membawa tuntutan yang lebih tinggi ke atas pendapatan dan aset syarikat. Dividen mesti dibayar terlebih dahulu kepada pemegang saham saham pilihan, yang mempunyai keutamaan ke atas pemegang saham saham biasa. Adalah juga perkara biasa untuk dividen saham pilihan untuk menjadi kumulatif, yang bermaksud bahawa jika syarikat itu merindui pembayaran dividen setahun pada stok pilihan, maka ia mesti membentuk defisit pada tahun-tahun berikutnya. Saham yang dipilih biasanya juga mempunyai kelebihan cukai terbina dalam, di mana dividen yang dibayar adalah dividen yang memenuhi syarat yang layak untuk dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah daripada pendapatan faedah biasa.

Kelebihan yang menarik saham ETF menawarkan pelabur dua kali ganda. Pertama, ETF menawarkan cara mudah untuk mengakses pendedahan kepada pemilihan saham pilihan yang luas, dengan itu mempelbagaikan pelaburan saham pilihan pelabur. Kedua, melabur dalam stok pilihan melalui ETF boleh menawarkan pelabur simpanan besar ke atas kos urusniaga ke atas pembelian stok pilihan individu yang boleh berdagang dengan lebih rendah kecairan daripada ETF. Pelabur perlu sedar bahawa walaupun hasil dividen pada isu saham pilihan individu ditetapkan pada masa terbitan, hasil dividen pada stok pilihan ETF berubah sedikit apabila pegangan portfolio berubah dari masa ke masa.

ETF saham pilihan yang paling luas adalah ETF (Saham NYSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38 24% 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang telah dicipta oleh BlackRock pada tahun 2007.

iShares US Preferred Stock ETF

Saham Saham US $ Saham IShares ETF mempunyai $ 14. 8 bilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan (AUM), lebih daripada tiga kali lebih banyak daripada dana yang paling banyak dipegang seterusnya dalam kategori saham ETF pilihan. ETF ini menjejaki Indeks Saham Saham S & P U. S. Indeks indeks berwajaran tinggi yang meliputi kira-kira 300 saham pilihan yang didagangkan di bursa saham New York Stock Exchange (NYSE) atau NASDAQ.Dana biasanya 90% atau lebih dilaburkan dalam sekuriti yang terkandung dalam indeks yang mendasari, tetapi mungkin sehingga 10% yang dilaburkan dalam sekuriti, swap, niaga hadapan atau opsyen lain. Saham perkhidmatan kewangan membentuk 82% daripada portfolio. Lima pegangan portfolio utama ialah Allergan Plc Preferred Stock 03/18 5. 5% (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd (NYSE: HSBC-PA), Barclays Bank PLC (NYSE: BCS-PD), GMAC Capital Trust 1 Pfd (NYSE: ALLY-PA) dan Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN). Dalam satu dana dengan kira-kira 300 pegangan, terdapat sedikit risiko tumpuan. Nisbah pusing ganti portfolio tahunan untuk ETF agak rendah pada hanya 13%.

Nisbah perbelanjaan untuk Saham ETF Saham US $ iFares adalah 0. 47%, terutamanya di bawah purata kategori saham pilihan sebanyak 0. 55%. Sehingga pertengahan bulan April 2016, pulangan tahunan lima tahun dana tahunan adalah 6. 05%, sedikit kurang baik kategori purata 6. 69%. Pulangan purata tahunan tiga tahun ialah 5. 06%, mengatasi purata kategori 3. 27%. Pulangan satu tahun dana sebanyak 3. 39% juga mengatasi kategori purata 1. 39%. Melalui pertengahan bulan April 2016, dana itu meningkat sebanyak 1. 71% tahun hingga kini (YTD), masih rendah prestasi kelas 2. 8%.

Perbandingan Sejarah dan Kategori Dividen

Saham Saham US $ Saham IShares ETF membayar dividen bulanan dan pada April 2016 mempunyai hasil dividen 12 bulan sebanyak 5. 79%. Hasil dividen untuk dana telah agak mantap dalam tempoh lima tahun yang lalu, terutamanya antara 5 hingga 6. 1%. Walau bagaimanapun, jumlah pembayaran dividen tahunan dan pertumbuhan dividen telah berubah dengan ketara setiap tahun. Jumlah bayaran dividen tahunan bagi tempoh 2010-2015 telah berkisar dari rendah $ 1. 86 pada 2015 ke tahap tinggi $ 3. 10 pada tahun 2014. Ini menyaksikan pertambahan kadar pertumbuhan dividen tahunan dari tambah 49. 4% untuk 2014 kepada negatif 39. 9% untuk 2015.

Dari segi hasil dividen semasa, ETF ini jatuh di tengah-tengah sembilan ETFs dalam kategori saham ETF pilihan. ETF yang menawarkan hasil tertinggi ialah Global X SuperIncome Preferred ETF (NYSEARCA: SPFF SPFFGlobal X12 33 + 0 33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), hasil dividen bulan sebanyak 7. 36%. Walau bagaimanapun, dengan hanya $ 200 juta dalam jumlah aset dana Global X adalah jauh kurang cair daripada dana iShares. Ia juga membawa nisbah perbelanjaan yang jauh lebih tinggi sebanyak 0. 58%.