Pelaburan berasaskan matlamat kelihatan seperti taktik yang jelas. Lagipun, tidak semua pelabur mempunyai matlamat? Tetapi ramai pelabur hanya mempunyai gambaran samar-samar apa tujuan mereka, apalagi bagaimana untuk mencapai mereka.

Pendekatan Tradisional

Pendekatan tradisi ke arah pelaburan, yang digunakan oleh kebanyakan pelan pelan persaraan 401 (k), bermula dengan tahap masa dan toleransi risiko anda. Ini sering dinilai oleh "kuiz risiko" pendek yang menanyakan tentang kesanggupan anda untuk mengekalkan kerugian 10%, kehilangan 20%, dan sebagainya, dan berapa tahun anda perlu mencapai matlamat anda.

Selepas menjawab beberapa soalan, anda diarahkan untuk memilih pelaburan dari senarai dana bersama. Dari situ, anda mendepositkan wang ke dalam pelan 401 (k) anda dengan setiap gaji dan berharap bahawa, dari masa ke masa, anda akan mempunyai wang yang cukup untuk menyokong diri anda apabila anda bersara.

Bagi kebanyakan pelabur, "dana sasaran sasaran" adalah kenderaan pilihan untuk simpanan persaraan. Anda hanya sepadan dengan tarikh persaraan anda dengan tarikh pada dana dan anda selesai. Namun pendekatan tradisional ini hanya mentakrifkan matlamat sebagai "bersara" sambil membuat sedikit usaha untuk mengenal pasti berapa banyak wang yang anda perlukan ketika anda tiba di sana. (Untuk lebih lanjut, baca: Melabur dengan Tujuan: Dana Tarikh Sasaran. )

Taktik yang lebih maju menggunakan anggaran "belakang sampul" yang anda perlukan 70% -80% daripada pendapatan pra-persaraan anda untuk hidup, yang memerlukan telur sarang 10 kali gaji akhir anda. Walaupun ini adalah pendekatan yang lebih baik, ia masih agak tidak tepat apabila anda mempertimbangkan kepentingan matlamat.

Pendekatan Yang Berbeza

Melabur berasaskan matlamat mengambil pendekatan yang lebih khusus. Sebagai contoh, bukannya menyenaraikan "persaraan" sebagai objektif anda, anda mungkin memilih "bersara umur 55 tahun" sebagai matlamat anda.

Dalam menilai matlamat itu, anda menentukan bil anda (rumah, utiliti, penjagaan kesihatan, makanan, percutian yang bagus setiap tahun, kusimpan kecil setiap bulan) akan sampai $ 3,000 sebulan . Anda boleh hidup hingga 100, jadi anda perlu menghasilkan $ 3,000 sebulan selama 45 tahun.

Pada umur 67 ½ tahun, pendapatan anda akan ditambah dengan Jaminan Sosial dan liputan penjagaan kesihatan anda akan ditukar ke Medicare, jadi anda memerlukan $ 3, 000 selama 12½ tahun (67 ½ minus 45). Selepas itu, perbelanjaan perubatan anda akan jatuh dan pendapatan anda perlu meningkat, membantu mengimbangi inflasi, yang anda jangka berjalan pada kira-kira 2. 5% setahun.

Berdasarkan unjuran ini, anda menentukan bahawa matlamat pendapatan anda mencukupi dan anda mempunyai pilihan untuk beralih ke rumah yang lebih kecil di bandar yang kurang mahal jika wang semakin ketat.

Sekarang, perancangan sebenar bermula. Melihat umur dan pendapatan semasa anda, tentukan berapa banyak wang yang perlu anda simpan setiap bulan - dan seberapa besar pulangan yang anda perlukan untuk pelaburan anda - untuk menghasilkan pendapatan bulanan yang diingini apabila anda bersara.Ini hampir tidak ada kaitan dengan toleransi risiko anda atau tarikh sasaran anda dan lebih banyak berkaitan dengan realiti pendapatan semasa anda, jumlah yang anda mampu untuk melabur dan jangkaan realistik untuk pulangan pasaran.

Jika anda tidak suka risiko dan memilih kenderaan pelaburan yang konservatif, kemungkinan anda mencapai matlamat anda mungkin sifar. Pada masa yang sama, jika anda mengambil risiko liar di pasaran dengan pelan pelaburan yang agresif, peluang anda mungkin masih kosong.

Dalam hal ini, menilai gaya hidup semasa anda, gaya hidup yang anda inginkan dalam persaraan, keupayaan anda untuk menyelamatkan dan kemungkinan pulangan pelaburan anda, anda mungkin perlu memikirkan semula tujuan anda. Ini mungkin melibatkan melambatkan tarikh persaraan anda, menyimpan lebih banyak, bergerak ke rumah yang lebih kecil dengan serta-merta, memotong perbelanjaan anda, terus bekerja semasa persaraan atau gabungan pilihan ini. (Untuk lebih lanjut, baca: Pelaburan 101: Tutorial Untuk Para Pelabur Mula . )

Matlamat Lain Selain Bersara

Walaupun persaraan adalah objektif popular bagi para pelabur, kegunaan.

Kebanyakan orang mempunyai pelbagai tujuan, dan merancang untuk mereka semua pada masa yang sama mungkin penting untuk mencapai mereka. Matlamat tersebut mungkin termasuk penjimatan untuk membeli rumah kedua, membiayai pendidikan kanak-kanak atau melakukan kedua-dua semasa masih menyimpan untuk persaraan.

Di sini sekali lagi, butiran perlu dipertimbangkan. Melihat pendanaan kolej, sebagai contoh, daripada menetapkan matlamat anda sebagai "menjimatkan $ 80, 000 untuk kolej," pendekatan berasaskan matlamat akan memandang lebih terperinci. Objektif sebenarnya ialah "membiayai lapan semester tuisyen pada $ 10, 000 setiap tahun bermula 20 tahun dari hari ini. "

Melihat dengan cara ini, anda tidak perlu $ 80, 000 dalam bentuk tunai 20 tahun dari sekarang. Anda sebenarnya mempunyai 24 tahun untuk menyelesaikan matlamat pembiayaan. Empat tahun tambahan dan pembiayaan separa tersebar di beberapa tahun boleh mengubah cara anda meneruskan objektif. (Untuk lebih lanjut, baca: 6 Tips Simpanan Persaraan untuk 45- hingga 54 tahun. )

Langkah Sukses yang Berbeza

Cara tradisional untuk mengukur kejayaan adalah membandingkan pulangan pelaburan anda terhadap penanda aras pasif seperti indeks Standard & Poor's 500. Jika anda mengalahkan penanda aras, anda dinilai berjaya.

Walaupun ini berguna apabila pasaran meningkat, beberapa pelabur mendapati pelarian dalam "outperformance" 1% daripada portfolio yang "hanya" turun 29% apabila pasaran jatuh 30%. Begitu juga, portfolio yang naik 2% apabila pasaran meningkat 1% tidak benar-benar relevan jika anda tidak mempunyai cukup wang untuk membiayai matlamat anda.

Menggunakan metrik berasaskan matlamat, ukuran sebenar kejayaan adalah sama ada anda berada di landasan yang betul untuk memenuhi matlamat pembiayaan anda. Risiko bukanlah pelaburan anda lebih agresif daripada tahap keselesaan anda tetapi anda gagal menjimatkan wang yang cukup untuk memenuhi keperluan anda.

Bottom Line

Melabur berasaskan matlamat lebih tepat, terperinci dan bernuansa daripada pendekatan "simpan seberapa banyak yang anda boleh" lebih tradisional. Ia memerlukan beberapa perancangan yang serius. Namun, membangunkan pemahaman yang benar tentang apa yang anda harapkan untuk mencapai akan membolehkan anda membuat penyesuaian yang diperlukan untuk mencapai matlamat anda.