Oleh kerana industri pelaburan terus beralih ke dana indeks pasif yang dikendalikan dengan kos rendah dan jauh dari dana yang lebih tinggi yang diuruskan secara aktif, pembekal mula menyesuaikan strategi mereka untuk memanfaatkan trend ini. Melalui akhir April 2016, para pelabur menambah lebih daripada $ 117 bilion kepada dana yang diuruskan secara pasif sementara mengambil hampir $ 55 bilion daripada dana yang diuruskan secara aktif. Syarikat seperti Vanguard Group, BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 40-0 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan State Street Corp. (NYSE: STT STTState Street Corp92. 24-0 31% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pemain terbesar dalam ruang indeks. Fidelity Investments mula mengambil langkah untuk menyertai pergerakan itu.

Bukan Pemain Dana Indeks Besar

Kesetiaan tidak pernah menjadi kehadiran utama dalam pasaran dana indeks, dan tidak mensasarkan pasaran dana bursa (ETF). Sebahagian dana terbesar Fidelity, seperti Fidelity Contrafund ("FCNTX") dan Dana Saham Terendah Rendah Fidelity ("FLPSX"), diuruskan secara aktif dan telah mengalami aliran keluar bersih. Syarikat itu menyaksikan aliran keluar bersih hampir $ 19 bilion daripada dana yang diuruskan secara aktif pada tahun 2015.

- Fidelity menguruskan sejumlah $ 2 trilion dalam aset, ia hanya menguruskan kira-kira $ 208 bilion dalam produk dana indeks, sehingga 31 Mac 2016. Setengah daripada jumlah itu tinggal di Dana Indeks Fidelity Spartan 500 ("FUSVX"). Sebagai perbandingan, ETF dana indeks terbesar di pasaran, SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 66 + 0 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), mempunyai aset bernilai $ 177 bilion sahaja.

Kehadiran Kecil dalam ETF

Walaupun trend keseluruhan dalam industri dana adalah langkah luas ke arah dana indeks, trend menengah adalah perpindahan dari dana bersama dan ke dalam ETF. Tiga penyedia besar menguasai pasaran ETF, sementara Fidelity memerintahkan kehadiran kecil. Syarikat itu mempunyai jumlah aset kurang dari $ 4 bilion yang tersebar di lebih dari selusin dana.

Para pelabur lebih memilih ETF atas dana bersama kerana struktur yuran yang sering menurunkan ETF dan traded intraday. Dana bersama kekal popular di rancangan persaraan tempat kerja, seperti 401 (k), di mana perdagangan harian tidak banyak tema. Walau bagaimanapun, dalam akaun persaraan individu (IRA) dan akaun dagangan yang boleh dikenakan cukai, ETF adalah pilihan popular. Kekurangan kesetiaan di ruang ini, terutamanya berkaitan dengan ETF yang diuruskan secara pasif, mungkin akan menjadi masalah kepada syarikat itu.

Apa Kesetiaan Adakah Melakukan

Mungkin perubahan terbesar yang dibuat di Fidelity adalah ketersediaan produk dana indeksnya. Untuk sebahagian besar, syarikat itu telah bergantung kepada platform pengedarannya sendiri untuk menjual dananya.Ini bermakna para pelabur pada dasarnya dikehendaki pergi semata-mata melalui Fidelity untuk membeli dananya. Pada bulan Jun 2016, syarikat akan meminda dasarnya untuk menjadikan dananya tersedia melalui pasaran pembrokeran yang lain. Penglihatan yang meningkat akan membantu menarik aset kepada gergasi dana. Pelanggan yang bekerja terutamanya dengan pakaian dana lain, seperti Vanguard, kini akan dapat menambah dana Fidelity ke portfolios mereka pada platform sedia ada mereka.

Satu lagi perubahan penting lagi yang dilakukan Fidelity melibatkan penjenamaan barisan dana Spartannya. Banyak pelabur tidak menyedari bahawa keluarga Spartan dana berada di bawah payung Fidelity. Syarikat merancang untuk menamakan semula beberapa dana supaya mereka memasukkan nama kesetiaan, langkah yang harus meningkatkan pengiktirafan jenama dan menarik lagi aset.

Adakah Ia Bekerja?

Vanguard, BlackRock dan State Street teguh kukuh sebagai pemimpin dalam pasaran dana indeks, jadi Fidelity mempunyai kerjanya yang dipotong untuknya. Melalui April 2016, tiga penyedia utama menyaksikan aliran dana positif gabungan lebih daripada $ 50 bilion ke dalam produk ETF mereka setakat ini. Kekurangan kehadiran fidelity di kawasan ini akan terus menyakiti.

Perubahan yang telah dilakukan oleh Fidelity untuk meningkatkan penglihatannya dalam ruang dana yang diuruskan secara pasif adalah permulaan yang baik, tetapi syarikat itu mempunyai banyak kerja yang perlu dilakukan untuk mencapai kemajuan yang signifikan ke arah matlamatnya.