Para pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka atau sedang mempertimbangkan sektor minyak sebagai permainan kontrarian yang boleh memilih daripada pelbagai dana yang diperdagangkan berasaskan tenaga (ETF). Berikut adalah lima tenaga ETF paling popular pada tahun 2016, berdasarkan aset di bawah pengurusan (AUM) pada 2 Mac 2016.

Tenaga Pilih Sektor SPDR ETF

Bagi pelabur yang mencari pendedahan kepada hanya syarikat minyak terbesar yang berdagang dalam Amerika Syarikat, Sektor Pilih Tenaga SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menyampaikan penyelesaian. Sebagai ETF tenaga terbesar dengan $ 12. 12 bilion dalam AUM, dana mengehadkan pilihan portfolionya kepada syarikat-syarikat dalam Indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500). Hasilnya adalah paras pasaran purata berwajaran sebanyak $ 104. 8 bilion bagi setiap 40 jawatan dana itu.

Dengan jumlah dagangan purata harian 45 hari $ 1. 63 bilion, dana secara konsisten berpangkat dalam 10 teratas semua ETF untuk kecairan. Ia menawarkan hasil pengagihan sebanyak 3. 44% dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah sebanyak 0. 14%, tetapi penurunan harga minyak menyebabkan kerugian satu tahun sebanyak 21%. 89%.

Minyak Amerika Syarikat

Sebagai kolam komoditi, Minyak Amerika Syarikat (NYSEARCA: USO USOUS Partnership Fund Oil Units11) 51 + 2. 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) mempunyai struktur yang sama sekali berbeza daripada ETF berasaskan ekuiti, menggunakan kontrak niaga hadapan West Texas Intermediate (WTI) untuk mengesan harga minyak. ETF mempunyai $ 3. 91 bilion dalam AUM dan, disebabkan ketiadaan pilihan untuk memegang minyak fizikal, menawarkan pelabur perkara yang paling baik untuk bermain tulen dengan harga minyak.

Dana ini mempunyai purata dagangan harian sebanyak $ 509. 32 juta, bermakna 12% daripada AUM berubah setiap hari. Oleh kerana struktur dana sebagai kolam komoditi, serta pembukaan dan penutupan kontrak niaga hadapan setiap bulan, pelabur menerima borang Jadual K-1 dan membayar cukai ke atas keuntungan, walaupun saham tidak dijual. Pembalikan kontrak juga menghasilkan nisbah perbelanjaan tertinggi dalam lima tenaga ETF tertinggi pada 0. 74%. Sebagai proksi untuk harga minyak, dana itu mempunyai kerugian satu tahun sebanyak 49. 24%.

Vanguard Energy ETF

Untuk pelabur yang mencari pendedahan pasaran tenaga yang lebih luas daripada yang ditawarkan oleh dua tenaga terbesar ETF, Vanguard Energy ETF (NYSEARCA: VDE

VDEVanguard Energy96. 49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) tidak termasuk hanya syarikat tenaga dengan topi pasaran sebanyak 2% atau kurang. Dana menyebarkan $ 3. 35 bilion dalam AUM merangkumi kira-kira 150 jawatan, tetapi ia berwajaran tinggi ke arah topi besar, dengan 10 keping teratasnya menyumbang 65% daripada jumlah portfolio. Purata purata harian $ 66.42 juta, yang merupakan penurunan besar daripada dua tenaga ETF terbesar, tetapi masih memberikan kecairan yang mencukupi untuk pedagang institusi. Hasil pengagihan, yang sebahagiannya disebabkan oleh kepekatan berat syarikat-syarikat tenaga besar, adalah 3. 21%. Seperti yang standard dengan dana Vanguard, nisbah perbelanjaan adalah rendah 0. 1%. Dana itu telah kehilangan 23. 38% berbanding tahun lepas.

SPF S & P Eksplorasi & Pengeluaran Minyak & Gas ETF

Tidak seperti ETF tenaga ekuiti yang lebih besar, SPDR S & P Eksplorasi & Pengeluaran Minyak & Gas (NYSEARCA: XOP

XOPSPDR SP OlGs EP36. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengambil pendekatan berat-sama untuk pegangan dalam portfolionya. Satu hasil daripada pembobotan yang sama ialah dana $ 1. 65 bilion dalam AUM mempelbagaikan lebih daripada 60 pegangan, dengan kedudukan terbesar mewakili 2. 59% daripada jumlah nilai portfolio. Keputusan kedua adalah peningkatan pendedahan kepada syarikat-syarikat tenaga yang lebih kecil, yang umumnya lebih tidak menentu daripada syarikat-syarikat besar di sektor tenaga. ETF ini adalah peniaga aktif dengan volum harian harian purata $ 570. 43 juta, kira-kira 35% daripada AUM dana. Ia mempunyai hasil agihan sebanyak 2. 51% dan nisbah perbelanjaan 0. 35%. Oleh kerana sebahagian besarnya pendedahan kepada syarikat kecil dan sederhana yang tidak menentu, dana sebanyak 45%. Kerugian 91% sepanjang tahun lepas adalah kerugian terbesar di kalangan ETF berasaskan ekuiti terbesar dalam tempoh yang sama.

iShares Global Energy

Dengan pendedahan kepada syarikat-syarikat minyak terbesar di dunia, iShares Global Energy (NYSEARCA: IXC

IXCiShs Glb Energy35. 6 ) kehilangan nilai saham kurang dan membayar hasil edaran yang lebih tinggi daripada ETF tenaga lain dalam kumpulan ini. Peruntukan dana AUM sebanyak $ 996. 16 juta skews ke AS. syarikat-syarikat, yang mengarang 59. 68% daripada portfolio. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pegangan atas 16. 56% dan 8. 58% portfolio perwakilan, masing-masing. United Kingdom mempunyai peruntukan kedua tertinggi pada 14. 97%, diikuti oleh Kanada dengan 8. 67%. Dengan purata dolar harian sebanyak $ 11. 67 juta, ETF ini berdagang di sebahagian kecil daripada dana tenaga yang lebih besar, yang kadang-kadang boleh dibuktikan mencabar bagi peniaga-peniaga institusi yang ingin meletakkan blok besar. Pertimbangan kedua adalah nisbah perbelanjaan yang, pada 0. 45%, adalah yang tertinggi daripada empat dana tenaga berasaskan ekuiti dalam kumpulan ini. Walau bagaimanapun, hasil pengagihannya adalah 3. 76%, dan kerugiannya sepanjang tahun lepas adalah 20. 45%. Kedua-dua nombor adalah yang terbaik daripada lima tenaga ETF terbesar. Bottom Line

Para pelabur boleh menambah tenaga ETF kepada portfolio mereka untuk mempelbagaikan sebagai permainan kontrarian atau untuk membuat spekulasi mengenai perubahan harga jangka pendek. Untuk memenuhi objektif portfolio, pelabur boleh memulakan dengan dana yang paling popular untuk 2016, termasuk pendedahan kepada syarikat-syarikat tenaga besar, portfolio seluruh sektor, menjejaki harga minyak WTI dan pegangan tenaga global.